ЦЕННЫЕ БУМАГИ. Базовый курс по рынку ценных бумаг

Ценные бумаги

Базовый курс по рынку ценных бумаг

«БАЗОВЫЙ КУРС ПО РЫНКУ ЦЕННЫХ БУМАГ»

Учебное пособие рекомендовано Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг для подготовки к базовому экзамену

Москва, 1998

Финансовый издательский дом “Деловой экспресс”, 1998

Основной целью настоящего пособия является ознакомление читателя с основами и наиболее существенными вопросами функционирования рынка ценных бумаг как с точки зрения сложившейся общемировой практики, так и применительно к конкретным условиям России. Учебное пособие предназначено для подготовки к базовому экзамену для соискателей квалификационных

аттестатов Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг, но может быть рекомендовано для широкого круга лиц, интересующихся теоретическими и практическими вопросами развития рынка ценных бумаг.

Научные редакторы:

д.э.н - Радыгин А. Д. (часть I,II);

д.э.н., проф. Хабарова Л. П. (главы 16,17);

д.ф.-м. н. Шапиро Л. Б. (глава 18).

СОВРЕМЕННЫЙ ЭТАП РАЗВИТИЯ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ В РОССИИ И ЗАДАЧИ РЕГУЛИРОВАНИЯ

ЧАСТЬ I. ОСНОВЫ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ

1.0 СБЕРЕЖЕНИЯ, ИНВЕСТИЦИИ И РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ

1.1 ОСНОВНЫЕ ЗАЕМЩИКИ И ПОСТАВЩИКИ КАПИТАЛА НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ

1.2 ИНСТРУМЕНТЫ ДЕНЕЖНОГО РЫНКА

1.3 ИНСТРУМЕНТЫ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ

1.4 ПЕРВИЧНЫЕ И ВТОРИЧНЫЕ РЫНКИ

1.5 РОЛЬ ПОСРЕДНИКОВ

1.6 ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ЦЕЛИ И РЕШЕНИЯ

ГЛАВА 2. ИНФРАСТРУКТУРА РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ

2.0 ПОНЯТИЕ ИНФРАСТРУКТУРЫ

2.1 РАЗЛИЧИЕ РЫНКОВ ЦЕННЫХ БУМАГ ПО ВИДАМ ТОРГОВЛИ

2.2 ЗАДАЧИ И МЕХАНИЗМЫ ИНФРАСТРУКТУРЫ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ

2.3 КАК РАБОТАЮТ ЭЛЕМЕНТЫ ИНФРАСТРУКТУРЫ РЕГИСТРАТОРЫ И ДЕПОЗИТАРИИ

ГЛАВА 3. РЫНКИ ДОЛГОВЫХ ЦЕННЫХ БУМАГ

3.1 ГОСУДАРСТВЕННЫЕ ДОЛГОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ

3.2 ОСНОВНЫЕ УЧАСТНИКИ

3.3 ДОХОДНОСТЬ ОБЛИГАЦИЙ

3.4 МЕЖДУНАРОДНЫЕ РЫНКИ ГОСУДАРСТВЕННЫХ ОБЛИГАЦИЙ

3.5 РЫНОК ГОСУДАРСТВЕННЫХ ЦЕННЫХ БУМАГ РОССИИ

3.6 КОРПОРАТИВНЫЕ ОБЛИГАЦИИ

3.7 ВЗАИМООТНОШЕНИЯ С ГОСУДАРСТВЕННЫМИ ОБЛИГАЦИЯМИ

3.8 КОНВЕРТИРУЕМЫЕ ОБЛИГАЦИИ

3.9 ЕВРООБЛИГАЦИИ

ГЛАВА 4. РЫНКИ АКЦИЙ

4.1 ВИДЫ АКЦИЙ

4.2 ОСНОВНЫЕ УЧАСТНИКИ РЫНКА

4.3 ДОХОДНОСТЬ И ПРИРОСТ КАПИТАЛА

4.4 МЕЖДУНАРОДНЫЕ РЫНКИ АКЦИЙ

4.5 РОССИЙСКИЙ РЫНОК АКЦИЙ

4.6 АДР И ГДР

4.7 ИНДЕКСЫ ЦЕН НА АКЦИИ

ГЛАВА 5. ПРОИЗВОДНЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ

5.0 ВИДЫ ПРОИЗВОДНЫХ ИНСТРУМЕНТОВ

5.1 БАЗОВЫЕ ПРИНЦИПЫ ЦЕНООБРАЗОВАНИЯ

5.2 ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ПРОИЗВОДНЫХ ИНСТРУМЕНТОВ

ГЛАВА 6. ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФОНДЫ

6.0 ЧТО ТАКОЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФОНДЫ?

6.1 КОЛЛЕКТИВНЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФОНДЫ В МИРЕ

6.2 ЮРИДИЧЕСКАЯ И ОПЕРАЦИОННАЯ СТРУКТУРА ФОНДА

6.3 ОПРЕДЕЛЕНИЕ СТОИМОСТИ АКЦИЙ (ПАЕВ) ИНВЕСТИЦИОННЫХ ФОНДОВ

6.4 СРАВНЕНИЕ ТИПОВ ФОНДОВ В РАЗНЫХ СТРАНАХ

6.5 РЕГУЛИРОВАНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОЛЛЕКТИВНЫХ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ФОНДОВ

6.6 РОЛЬ ОРГАНА РЕГУЛИРОВАНИЯ

ГЛАВА 7. РИСК, ХЕДЖИРОВАНИЕ И ДИВЕРСИФИКАЦИЯ

7.0 ПОНЯТИЯ РИСКА, ХЕДЖИРОВАНИЯ И ДИВЕРСИФИКАЦИИ

7.1 ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ПОРТФЕЛЕМ ЦЕННЫХ БУМАГ

ЧАСТЬ II. ЗАКОНОДАТЕЛЬНЫЕ И РЕГУЛЯТИВНЫЕ ОСНОВЫ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ В РОССИИ

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 8. ПРАВОВЫЕ OСНОВЫ ВЕДЕНИЯ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ

8.0 ПОНЯТИЯ И ИЕРАРХИЯ ЗАКОНОДАТЕЛЬНОЙ И НОРМАТИВНОЙ БАЗЫ

8.1 СУБЪЕКТЫ И ОБЪЕКТЫ ГРАЖДАНСКОГО ПРАВА

8.2 СОБСТВЕННОСТЬ В ГРАЖДАНСКОМ ПРАВЕ

8.3 СДЕЛКИ, ПРЕДСТАВИТЕЛЬСТВО И ДОВЕРЕННОСТИ В ГРАЖДАНСКОМ ПРАВЕ

8.4 ОБЯЗАТЕЛЬСТВЕННОЕ ПРАВО

8.5 ЦЕННЫЕ БУМАГИ В ГРАЖДАНСКОМ ПРАВЕ И ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВЕ О ЦЕННЫХ БУМАГАХ

ГЛАВА9. ОСНОВЫ КОРПОРАТИВНОГО ПРАВА

9.0 ЗНАЧЕНИЕ И ФАКТОРЫ КОРПОРАТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯ

9.1 СОЗДАНИЕ АО

9.2 ПРЕОБРАЗОВАНИЕ И ЛИКВИДАЦИЯ АО

9.3 ПРАВА АКЦИОНЕРОВ

9.4 КОМПЕТЕНЦИЯ ОРГАНОВ УПРАВЛЕНИЯ

ГЛАВА 10. СИСТЕМА РЕГУЛИРОВАНИЯ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ И РОЛЬ ФКЦБ

10.0 ОБЩИЕ ПРИНЦИПЫ, ЗАДАЧИ И ОБЪЕКТЫ РЕГУЛИРОВАНИЯ

10.1 ФУНКЦИИ И ПРАВА ФКЦБ

10.2 РЕГИОНАЛЬНЫЕ ОТДЕЛЕНИЯ ФКЦБ

10.3 САМОРЕГУЛИРУЕМЫЕ ОРГАНИЗАЦИИ (СРО)

10.4 ОБЕСПЕЧЕНИЕ ИСПОЛНЕНИЯ ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА

ГЛАВА 11. ЭМИССИЯ ЦЕННЫХ БУМАГ

11.1 РЕГУЛИРОВАНИЕ ЭМИССИИ ЦЕННЫХ БУМАГ

11.2 СТАНДАРТЫ ВЫПУСКА АКЦИЙ И ОБЛИГАЦИЙ

ГЛАВА 12. ОБРАЩЕНИЕ ЦЕННЫХ БУМАГ

12.0 ОБРАЩЕНИЕ ЦЕННЫХ БУМАГ И УЧЕТ ПРАВ СОБСТВЕННОСТИ

12.1 ПЕРЕДАЧА ПРАВ СОБСТВЕННОСТИ НА ЦЕННЫЕ БУМАГИ

12.2 ВАЛЮТНОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ СДЕЛОК С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ

12.3 АНТИМОНОПОЛЬНОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ СДЕЛОК С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ

ГЛАВА 13. РАСКРЫТИЕ ИНФОРМАЦИИ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ

ГЛАВА 14. ВИДЫ ПРОФЕССИОНАЛЬНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ И ЕЕ РЕГУЛИ РОВАНИЕ

ГЛАВА 15. ФОРМЫ КОЛЛЕКТИВНОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ В РОССИИ

15.0 ПОНЯТИЕ И ОСОБЕННОСТИ КОЛЛЕКТИВНОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ

15.1 АКЦИОНЕРНЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФОНДЫ, ВКЛЮЧАЯ ЧЕКОВЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФОНДЫ

15.2 ПАЕВЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФОНДЫ: ПРАВОВАЯ БАЗА И ПЕРСПЕКТИВЫ

15.3 НЕГОСУДАРСТВЕННЫЕ ПЕНСИОННЫЕ ФОНДЫ

15.4 КРЕДИТНЫЕ СОЮЗЫ

ЧАСТЬ III. НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ, БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ И ФИНАНСОВЫЕ ВЫЧИСЛЕНИЯ

ГЛАВА 16. НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ

16.1 НАЛОГОВАЯ СИСТЕМА: ОБЪЕКТЫ, ПЛАТЕЛЬЩИКИ, ВИДЫ И СТАВКИ НАЛОГОВ

16.2 НАЛОГ НА ПРИБЫЛЬ ПРЕДПРИЯТИЙ И ОРГАНИЗАЦИЙ ОБЪЕКТ НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ НАЛОГОМ НА ПРИБЫЛЬ

16.3 ПОДОХОДНЫЙ НАЛОГ С ФИЗИЧЕСКИХ ЛИЦ

16.4 НАЛОГ НА ДОБАВЛЕННУЮ СТОИМОСТЬ, НАЛОГ НА ИМУЩЕСТВО И НАЛОГ НА ОПЕРАЦИИ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ

ГЛАВА 17. ОСНОВЫ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА

17.0 ОСНОВНЫЕ РЕГИСТРЫ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА

17.1 ВИДЫ СЧЕТОВ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА

17.2 ПРАВИЛА ЗАПИСИ ПО СЧЕТАМ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА

17.3 АНАЛИТИЧЕСКИЕ И СИНТЕТИЧЕСКИЕ СЧЕТА БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА

17.4 ОСНОВНЫЕ ПРИНЦИПЫ ВЕДЕНИЯ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА И ТИПЫ БУХГАЛТЕРСКИХ ПРОВОДОК ПРИНЦИП ДВОЙНОЙ ЗАПИСИ

17.5 ОСНОВНЫЕ ПРИНЦИПЫ СОСТАВЛЕНИЯ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА ИЗ СЧЕТОВ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА, СТРУКТУРА ТИПОВОГО БАЛАНСА ПРЕДПРИЯТИЯ

17.6 СТАТЬИ БАЛАНСА, ИСПОЛЬЗУЕМЫЕ ДЛЯ ОТРАЖЕНИЯ ОПЕРАЦИЙ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ

ГЛАВА 18. ОСНОВЫ ФИНАНСОВЫХ ВЫЧИСЛЕНИЙ

18.1 ДВА СПОСОБА РАСЧЕТА ПРОЦЕНТНЫХ ВЫПЛАТ (ПРОСТОЙ ПРОЦЕНТ, СЛОЖНЫЙ ПРОЦЕНТ)

18.2 ИЗМЕНЕНИЕ СТОИМОСТИ ДЕНЕГ ВО ВРЕМЕНИ

18.3 РАСЧЕТ ГОДОВЫХ СТАВОК ПРОЦЕНТА

18.4 ПОНЯТИЕ О ДИСКОНТИРОВАНИИ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ

18.5 ВНУТРЕННЯЯ СТАВКА ДОХОДНОСТИ

18.6 АННУИТЕТЫ АННУИТЕТ

18.7 РАСЧЕТ ТЕКУЩЕЙ СТОИМОСТИ ДЛЯ ПОТОКОВ ПЛАТЕЖЕЙ, НАЧИНАЮЩИХСЯ В МОМЕНТ ВРЕМЕНИ, НА КОТОРЫЙ РАССЧИТЫВАЕТСЯ ТЕКУЩАЯ СТОИМОСТЬ ИНВЕСТИЦИИ

Смотрите также:

Ценные бумаги. Акции, облигации

ЦЕННЫЕ БУМАГИ :. АКЦИИ, ОБЛИГИЦИИ, ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ЦЕННЫЕ БУМАГИ, МУНИЦИПАЛЬНЫЕ ЦЕННЫЕ БУМАГИ. ...
bibliotekar.ru/finance-2/33.htm

ГОСУДАРСТВЕННЫЕ ЦЕННЫЕ БУМАГИ

Заимствование государством средств у населения и частных компаний осуществляется путем продажи им государственных ценных бумаг...
www.bibliotekar.ru/biznes-16/20.htm

Ценные бумаги

Ценные бумаги Бизнес, инвестиции, право. Ценные бумаги. Заключение. История банковского дела в России неразрывно связана...
www.bibliotekar.ru/finance-2/32.htm

Государственные ценные бумаги это долговые обязательства эмитента

Ценные бумаги представляют собой денежные документы, удостоверяющие права собственности или отношения займа владельца...
www.bibliotekar.ru/finance-2/47.htm

Основные виды ценных бумаг. Государственные и негосударственные ...

Фондовые ценные бумаги, как правило, отличаются массовым характером эмиссии. Они выпускаются в определенных (весьма значительных)...
www.bibliotekar.ru/bank-6/26.htm

РЫНКИ ЦЕННЫХ БУМАГ. Рыночные ценные бумаги федерального ...

Ценные бумаги федерального правительства США делятся на две основные категории: рыночные и нерыночные. Как показано...
www.bibliotekar.ru/bank-8/5.htm

Фондовый рынок. Ценные бумаги

Выпуск ценных бумаг на первичный рынок может быть и повторным. АО, начиная функционировать, может на первом этапе...
bibliotekar.ru/finance-2/35.htm

ЦЕННЫЕ БУМАГИ КОРПОРАЦИЙ Акции корпораций Коммерческие бумаги

корпорации привлекают необходимые средства, продавая ценные бумаги так же, как это делают правительственные органы. Ценные бумаги...
www.bibliotekar.ru/bank-8/7.htm

Облигации с нулевым купоном. Ценные бумаги обеспеченные ...

В этой главе мы рассказали об основных традиционных типах ценных бумаг: векселях федерального правительства, среднесрочных векселях...
www.bibliotekar.ru/bank-8/9.htm

Депозитарные расписки. Закладные ценные бумаги. Страховые полисы

Кроме перечисленных видов ценных бумаг в мировой практике существуют еще, по крайней мере, два вида первичных ценных бумаг...
bibliotekar.ru/finance-3/71.htm

Что такое ценная бумага. Какие бывают ценные бумаги. Рынок ценных ...

Ценные бумаги - необходимый атрибут рыночного хозяйства. Как объекты гражданских прав они относятся к вещам, будучи их особой...
bibliotekar.ru/finance-3/56.htm

Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов

В пособии рассмотрены основы организации и функционирования рынка ценных бумаг и производных финансовых инструментов...
www.bibliotekar.ru/biznes-48/index.htm

ИНВЕСТИРОВАНИЕ В ИНОСТРАННЫЕ ЦЕННЫЕ БУМАГИ. Управление портфелем ...

Иностранные акции могут помочь инвесторам снизить риск их портфелей ценных бумаг в той степени, в какой доходность иностранных ...
www.bibliotekar.ru/biznes-18/20.htm

Ценные бумаги. Тенденции развития рынка ценных бумаг

Основными тенденциями развития современного рынка ценных бумаг в странах с развитыми рыночными отношениями на нынешнем: ...
bibliotekar.ru/finance-2/43.htm

ДОЛГОВЫЕ ЦЕННЫЕ БУМАГИ. Облигации корпораций Закладные и ...

Поэтому инвесторы, ориентированные на приобретение надежных ценных бумаг, предпочитают облигации акциям. Однако облигация...
bibliotekar.ru/biznes-16/13.htm

эффективность долгосрочных инвестиций в акции. Долгосрочное ...

В России этот показатель имеет ограниченное применение, так как плохо развит рынок ценных бумаг, зачастую приобретение...
bibliotekar.ru/biznes-10/16.htm

Государственные ценные бумаги ГЦБ

Государственные ценные бумаги (ГЦБ) - это форма существования государственного внутреннего долга; это долговые ценные бумаги...
bibliotekar.ru/finance-3/63.htm

Ценные бумаги. Этапы формирования рынка ценных бумаг

На настоящий момент в России можно выделить следующие основные сегменты рынка ценных бумаг: государственные ценные бумаги ...
bibliotekar.ru/finance-2/42.htm

Рынок государственных ценных бумаг

Одним из таких инструментов являются государственные ценные бумаги. Рынок государственных ценных бумаг - это, с одной стороны,...
www.bibliotekar.ru/finance-2/45.htm

Эмитенты. Брокеры. Участники рынка ценных бумаг

Участники рынка ценных бумаг - это физические лица или организации, которые продают или покупают ценные бумаги или обслуживают их; ...
www.bibliotekar.ru/finance-3/73.htm