Типы кредитных операций и кредитная функция банков

 

КРЕДИТ КАК СРЕДСТВО ФИНАНСИРОВАНИЯ КАПИТАЛОВЛОЖЕНИЙ

 

 

Типы кредитных операций и кредитная функция банков

 

Исходя из всего вышесказанного нетрудно вывести двоякую кредитную функцию банков. Предоставляя предпринимателям оборотный капитал, банки могут использовать фонд денежных ресурсов, т. е. уже инвестированный, но находящийся в состоянии временного бездействия капитал. Банки аккумулируют этот фонд денежных ресурсов с помощью системы вкладов и используют его в краткосрочных кредитных операциях.

 

Обеспечивая предпринимателей первоначальным капиталом, или, другими словами, предоставляя в кредит денежные суммы на длительный срок, банки мобилизуют реальные сбережения и выступают с точки зрения капиталистических предприятий в качестве посредников, осуществляющих функции прямого сбора капитала для этих предприятий. В этой роли банки функционируют наряду со специальными финансовыми учреждениями‑посредниками, причем деятельность банков тесно связана с этими специальными учреждениями. Ясно, что двоякая функция подобного рода свойственна банкам с самого начала существования капиталистической системы хозяйства.

 

Рассматривая более конкретно историческое развитие кредитной системы, следует заметить, что две стороны кредитной функции банков позднее начинают обособляться; этот процесс прогрессирует по мере того, как появляются различные типы банков, развивается специализация кредитных институтов и возникают особые кредитные учреждения, используемые финансовым капиталом. Такой процесс развития кредитно‑финансовой системы и специализации ее отдельных институтов развертывается параллельно с эволюцией всего капиталистического строя, с ростом органического состава капитала и, следовательно, с увеличением первоначального капитала, необходимого для того, чтобы организовать производство. Практические возможности для развития этого процесса расширяются с появлением акционерных обществ и распространением соответствующих кредитных орудий обращения. Указанные тенденции принимают различные формы в отдельных странах в зависимости от специфических условий их исторического развития и масштабов первоначального накопления капитала.

 

В начальный период развития капитализма оборотный капитал (состоящий из авансированного переменного капитала, затрат на сырье и т. д.) преобладает над постоянным капиталом. Предприятия были небольшими, и, следовательно, капитал, необходимый для того, чтобы организовать производство, был тоже невелик. Предприятие принадлежало частному «капиталисту», последний мог иметь одного‑двух компаньонов, но это обстоятельство не меняло частнокапиталистического характера предприятия.

 

 

Число банков было велико. Банковские операции, связанные с предоставлением коммерческого кредита, осуществлялись почти исключительно эмиссионными банками и частными банкирами.

 

В такой капиталистической стране, как Великобритания, где процесс первоначального накопления капитала получил особенно широкий размах, были накоплены значительные свободные сбережения; эти сбережения можно было использовать в качестве капитала непосредственно на тех же предприятиях, где они накапливались, не направляя их на рынок и вместе с тем не прибегая к услугам посредников на рынке капиталов, другими словами, не прибегая к услугам банкиров, выступающих в функции агентов по размещению капитала на комиссионных началах.

 

 

В то время преобладало самофинансирование, т. е. накопление собственных прибылей с целью увеличения капитала. Очевидно, что данная ситуация обусловила раннюю специализацию банков, и в частности обособление обычного или коммерческого кредита, предназначенного для краткосрочного кредитования оборотного капитала, от долгосрочного кредита, предназначенного для финансирования капиталовложений, и от кредитования коммерческих операций с заграницей.

 

Этот второй тип кредитных операций, т. е. долгосрочный кредит, как уже отмечалось в главе о Лондонском денежном рынке, быстро сконцентрировался в крупных банкирских домах (вспомним династию Ротшильдов) и в специализированных кредитных институтах. Позднее, с развитием капиталистической концентрации и акционерных обществ, а также по мере того, как увеличивался вывоз капитала за границу, появляются инвестиционные тресты  и инвестиционные фонды различных видов.

 

Акционерное общество открывает возможности развития новых специфических форм кредитных отношений. Банки обычного кредита фактически используют и фонды денежных ресурсов и сбережения в точном смысле этого слова, осуществляя тем самым взаимодействие между краткосрочным и долгосрочным кредитом.

 

Систематически возобновляемые ссуды под ценные бумаги, предоставление основанных на доверии к клиенту кредитов и отказ от строгого контроля за тем, как капиталист использует эти ссуды, и, наконец, кредитование репортных сделок и других биржевых операций или комиссионной финансовой деятельности – все это различные формы выхода обычных коммерческих банков на рынок капиталов[1].

 

 

К содержанию: Антонио Пезенти: Очерки политической экономии капитализма

 

Смотрите также:

 

КАК ПОЛУЧИТЬ КРЕДИТ   Государственный и банковский кредит. Денежная система.

 

Банковский кредит. Классификация кредитов   Ссудный капитал. Кредит.

 

Фирменный кредит   Кредит, предоставляемый заемщику в особо...  Деньги. Кредит. Банки

 

Кредит. Виды банковских кредитов  Кредит поставщика

 



[1] О функции кредита см. прекрасную лекцию доктора Раффаэле Маттиоли (см.: Raffaele Mattioli , I problemi attuali del credito, Mondo economico , 13. II. 1962).