Оценка рыночного риска методом учетной р
|
|
Бета-коэффициенты обычно определяют путем регрессии доходности акций конкретной компании относительно доходности по фондовому рыночному индексу. Но можно получить уравнение регрессии показателей рентабельности фирмы (прибыль до вычета процентов и налогов, деленная на сумму активов) относительно среднего значения этого показателя для большой выборки фирм.
Бета-коэффициенты, определенные на такой основе — путем использования учетных данных, а не данных фондового рынка, — называются учетными р-коэффициентами.
Учетные р можно рассчитать по данным прошлых периодов для всех типов предприятий — акционерных обществ открытого и закрытого типа, частных, некоммерческих организаций, а также для крупных проектов. Однако они дают лишь грубую оценку рыночных р.
|
|
Смотрите также:
Статистический метод. Методы количественного анализа риска.
Коэффициент
вариации при вложении капитала в мероприятие А меньше, чем при мероприятии Б.
Следовательно, мероприятие А сопряжено с меньшим риском, а значит
Метод экспертных оценок основан на обобщении мнений
специалистов-экспертов о вероятностях риска.
Метод проверки устойчивости. Зависимости риска от доходности...
Это риск,
связанный с точной оценкой инвестиционных качеств ценных бумаг.
Рост рыночного уровня процента ведет к понижению курсовой
стоимости ценных бумаг, особенно облигаций с фиксированным процентом.