Вся электронная библиотека >>>

Содержание книги >>>

 

Банки

Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика


Раздел: Бизнес, финансы

 

МУЛЬТИПЛИКАТИВНОЕ РАСШИРЕНИЕ БАНКОВСКИХ КРЕДИТОВ И ДЕПОЗИТОВ

 

Фундаментальное свойство банковской системы в целом заключается в том, что она может расширять депозиты путем многократного увеличения любых новых резервов, которые она получает, даже в том случае, когда индивидуальный банк не может путем предоставления ссуд расширить депозиты в количестве большем, чем избыточные резервы данного банка. Уменьшение в общем количестве банковских резервов приводит к тому, что мультипликативно сокращаются депозиты. Этот раздел главы объясняет мультипликативное расширение и сокращение депозитов.

Для освещения главных принципов в этом разделе главы сделаны определенные упрощения:

—        только чековые депозиты отражаются в правой части балансового отчета банка;

—        чековые депозиты являются единственной формой денег; мы полностью игнорируем наличные деньги;

—        все депозиты должны отвечать единому требованию к резервам; уровень обязательных резервов равен 5%.

В дальнейшем мы ослабим эти ограничительные предложения.

Первый шаг: выдача ссуды

Процесс начинается, когда' банк «А» получает депозит 1000 долларов в результате операций на открытом рынке. Это увеличит обязательные резервы банка на 50 долларов, а избыточные резервы банка на 950 долларов, как показано на Т-счете 10.6. Банк «А» в действительности не желает держать избыточные резервы, так как они не приносят процентного дохода. Банк немедленно рассматривает варианты для того, чтобы вложить фонды так, чтобы они работали.

В качестве одного из способов добиться этого банк может отдать 950 долларов в ссуду. Он кредитует это количество на счет заемщика, но фонды долго не останутся на этом счете. Заемщик выпишет чек на счет, и, когда чек инкассируется, 950 долларов покинут балансовый отчет банка «А». Заметим, однако, что (а это является ключевым моментом) банк «А» в действительности не утрачивает первоначальный вклад размером 1000 долларов, как не теряет он и 50 долларов обязательных резервов, которые поддерживают  его.  Банк  теряет только депозит  в  950 долларов, созданный посредством предоставления ссуды,  и соответствующие 950 долларов   избыточных   резервов.

 

 

Если банк «А» инвестирует свои избыточные резервы в ценные бумаги,

а не в предоставление ссуды, то результат будет таким же. Банк «А»

заплатит дилеру за купленные бумаги путем телеграфного перевода. ФРС

кредитует резервный счет банка «А» на такую же сумму. Результат

будет выглядеть также, как и при клиринге чека: банк «А» сохранит

первоначальный депозит в 1000 долларов и соответствующие 50 долларов

обязательных резервов, но потеряет избыточные- резервы на сумму 950

долларов.

В таблице показаны первые десять циклов расширения депозитов и конечный результат для упрощенной банковской системы, основанный на первоначальной инъекции новых резервов на сумму 1000 долларов через операции на открытом рынке. Таблица предполагает наличие уровня обязательных резервов в 5%. Каждый банк, получающий депозит, обязан добавлять к своим обязательным резервам 5% от полученной суммы. Остаток становятся избыточным резервом, который предстоит отдать в ссуду. Когда заемщик выписывает чек на сумму полученного кредита, то следующий по очереди банк получает депозиты. В конце концов с течением времени все избыточные резервы истощаются, а депозиты расширяются до 20 000 долларов.

 

Начало мультипликативного расширения

Сейчас мы перенесем наше внимание на банк «В», который получил чек или телеграфный перевод, выписанный на банк «А», размером 950 долларов. Т-счет 10.7 демонстрирует воздействие этого на балансовый отчет банка «В». Его депозиты возрастают на 950 долларов. При требованиях к обязательным резервам, равным 5%, 47,50 доллара в виде резервов должны поддерживать такое возрастание депозитов. Оставшиеся 902,50 доллара являются избыточными резервами.

Таким же образом, как и банк «А», банк «В» быстро переведет избыточные резервы в приносящие процент активы путем выдачи ссуд или производства инвестиций. Если банк «В» поступит таким образом, то он потеряет 902,50 доллара в виде избыточных резервов, уступив их какому-нибудь следующему банку, но сохранит первоначальный депозит в 950 долларов и 47,50 доллара в виде обязательных резервов, которые поддерживают  указанные  депозиты.

В этот момент процесс мультипликативного расширения депозитов уже начался. Операции Федеральной Резервной Системы на открытом рынке дадут первоначальному дилеру ценных бумаг депозит 1000 долларов. Эта сумма остается в книгах банка «А». Но теперь книги банка «В» также отражают депозит размером в 950 долларов. Общая сумма депозитов банковской системы увеличилась на 1950 долларов или в 1,95 раза от суммы операции на открытом рынке, и на этом процесс не прекращается.

 

Следующие циклы

Теперь пусть некий банк «С» получил депозит размером 902,50 доллара. Общая сумма новых депозитов доходит до 2852,50 доллара. Далее, банк «С» имеет 857,37 доллара в виде избыточных резервов (920,50 доллара минус 5% обязательных резервов). Ссуда или инвестиции переведут эту сумму <857,37 доллара) на депозит в банк «Д», увеличивая общую сумму депозитов до 3709,87 доллара.

Механизм воздействия модели прояснился. Табл. 10.1 суммирует результаты дальнейших циклов расширения. Каждый банк передает дальше сумму, равную 95% того, что он получает в виде депозитов, оставляя 5% в виде обязательных резервов. После десяти циклов депозиты возрастут до 8025,20 доллара. После гипотетически бесконечно большого числа циклов общее количество депозитов во всех банках возрастет до 20 000 долларов, в 20 раз превышая первоначальное количество депозитов, образовавшееся в результате операций на открытом рынке.

 

Мультипликатор «депозиты к резервам»

Последняя колонка табл. 10.1 дает различные варианты процесса расширения. Вместо роста депозитов в каждом цикле она отражает часть первоначальных 1.000 долларов в новых резервах, «используемых» .в качестве обязательных резервов. Расширение продолжается до тех пор, пока все 1000 долларов новых резервов не будут использованы этим способом (в качестве обязательных резервов). Таким образом, отношение общего количества новых  депозитов к общему количеству новых резервов равно соответствующей норме обязательных резервов.

 

СОДЕРЖАНИЕ: «Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика»

 

 Смотрите также:

 

Банковская энциклопедия   Банковское дело   История развития банковской системы России   Банковская система России   Сберегательное дело   Создание и организация деятельности коммерческого банка   Банковское кредитование малого бизнеса в России   Формирование современной системы ипотечных банков в России   Денежный механизм   Банковский маркетинг