Вся электронная библиотека >>>

Содержание книги >>>

  

Валютные и фондовые биржи

Брокеру и клиенту


Раздел: Бизнес, финансы

 

ПРАВИЛА БИРЖЕВОЙ ТОРГОВЛИ А/ОРТСБ

 

I Общие положения

1.1.      Настоящие Временные Правила биржевой торговли, в дальнейшем Правила, являются основным документом, регламентирующим порядок проведения биржевых торгов на А/ОРТСБ.

1.2.      Правила, а также дополнения и измененения к ним разрабатываются Комитетом по правилам биржевой торг ов-ли, с последующим рассмотрением и утзержденкем Биржевым Советом.

II Биржевые торги, их участники и лнца, допущенные к присутствию в торговом зале РТСБ

2.1.      Биржевыми являются торги, гласно и публично проводящиеся в торговом зале РТСБ, с участием членов Биржи по товарам, допущенным к реализации через РТСБ, во время, в месте и порядке, установленные настоящими Правилами.

2.2.      К участникам биржевых торгов относятся:

2.2.1.   Полномочные представители организаций—брокерских контор, в дальнейшем брокеры, имеющих право ьрдения брокерской деятельности на Бирже или действующих на основании доверенностей от организаций и граждан, купивших брокерское место на РТСБ.

2.2.2.   Биржевые маклеры—персонал РТСБ, являющиеся ведущими торгов в тозарных секциях и регистрирующие устное согласие брокеров на заключение сделок.

2.2.3.   Старший биржевой маклер—сотрудник Биржи,

имеющий право проводить торги в любой товарной секции

и контролирующий правильность исполнения биржевыми

маклерами их обязанностей.

2.2.4.   Помощники брокеров и биржевых маклеров — пер

сонал брокерских контор и Биржи соответственно, имеющие

право находиться в торговом зале, но не обладающие полно

мочиями на осуществление биржевых сделок.

2.2.4.1. Количество помощников

—        биржевого маклера—2 человека

—        брокера—2 человека

2.3.      Торги, проводимые в товарной секция, обслуживает

один биржевой маклер (с помощниками).

2.3.1. Биржевой маклер обладает правом приостанавливать торги в обслуживаемой товарной секции не более, чем на 10 мин.

2.4.      Участники биржевых торгов не имеют права решать вопросы или делать объявления, не относящиеся к данным торгам, во время работы товарных секций.

2.5.      Каждый участник биржевых торгов обязан иметь при себе соответствующий его статусу пропуск, доступный для визуального наблюдения ответственными за проведение торгов лицами, а именно:

—        брокеры—пропуска красного или синего цвета;

—        помощники брокеров—пропуска желтого цвета;

—        персонал—-пропуска зеленого цвета.

2.6.      Лицами, допущенными к присутствию в торговом

зале, являются:

2.6.1.   Главный управляющий (Президент) и Ответственный член Биржевого Совета, имеющие право вмешательства в ход ведения торгов, вплоть до их прекращения и закрытия торгового зала в случаях, устанавливаемых отдельными решениями Биржевого Совета.

2.6.2.   Государственный Комиссар, обладающий правом вмешательства в процесс биржевой торговли в соответствии со своими полномочиями.

 

 

2.6.3.   Персонал РТСБ, члены Биржевого Совета и члены Ревизионной Комиссии А/О РТСБ.

2.6.3.1. Персонал РТСБ и члены Ревизионной Комиссии не имеют права осуществлять сделки, а также прямо или косвенно вмешиваться в процесс ведения торгов.

2.6.4.   Лица, присутствие которых в торговом зале Биржи

разрешено Главным Управлением, Ответственным членом

Биржевого Совета или Председателем Ревизионной Комис

сии, нз имеющие права осуществлять сделки, а также прямо

или коезенно вмешиваться в процесс биржевых торгов.

2.7.      Дирекция РТСБ обеспечивает осуществление про

пускного режима и идентификацию участников торгов.

III. Место и время проведения биржевых торгов

3.1.      Местом проведения биржевых торгов является торговый зал РТСБ.

3.2.      Биржевыми днями являются понедельник, вторник, среда, четверг, пятница (за исключением праздничных дней).

3.3.      Товарная секция представляет собой место в торговом зале Биржи для проведения торгов по определенным Дирекцией РТСБ группам товаров.

3.4.      Дирекция Биржи устанавливает время работы и расположение товарных секций в торговом зале.

3.5.      Время работы, количество и расположение новых

товарных секций в торговом зале Биржи определяется не

позднее, чем за три недели до начала нх функционирования.

Информация об этом рассылается брокерским конторам

в трехдневный срок и дублируется на информационном

стенде в торговом зале Биржи сотрудниками Отдела ор

ганизации биржевых торгов.

IV. Биржевой товар

4.1.      Брокерским конторам разрешается реализация на

РСТБ (по номенклатуре товарных секций) по свободрым

ценам товаров, произведенных сверх государственного зака

за и объемов поставок для обеспечения межреспубликанских

обязательств.

4.2.      К биржевым торгам, проводимым на РТСБ, допуска

ются товары по следующим группам:

4.2.1.   Биржевые товары, к которым относятся:

4.2.1.1.            Зерновые (пшеница, кукуруза, овес, рожь, ячмень и т. д.).

4.2.1.2.            Продовольственные (сахар, растительное и сливочное масло, мясо, яйца, картофель и т. д.)

4.2.1.3.            Масличные (льняное и хлопковое семя, соя, бобы, соевое масло и т. д.).

4.2.1.4.            Текстильное сырье (хлопок, натуральный и искусственный шелк, мытая шерсть и т. д.).

4.2.1.5.            Промышленное сырье (резина, пластмассы, лес, пиломатериалы, фанера и т. д.)

4.2.1.6.            Цветные металлы (медь, олово, свинец, цинк,

никель, алюминий)

4.2.2.   Небиржевые товары, к которым относятся любые

другие готовые изделия, полуфабрикаты и т. п.

4.3.      Порядок проведения экспертизы и допуск товаров к биржевым торгам осуществляется на основании Положения, которое разрабатывается Товарно-экспертным отделом РТСБ и утверждается Биржевым Советом.

4.4.      Операции с ценными бумагами совершаются на основании Положения о фондовом отделе и Правил осуществления операций с ценными бумагами на РТСБ, утвержденных Биржевым Советом.

V. Биржевые сделки

5.1.      Биржевые сделки—это сделки, которые заключаются на РТСБ между брокерскими конторами в результате биржевых торгов, в порядке, установленном настоящими Правилами и подлежащие исполнению вне Биржи.

5.2.      Содержание биржевой сделки, за исключением наименования товара, количества, цены, места нахождения товара и срока исполнения, является коммерческой тайной и не подлежит разглашению.

5.3.      Биржевая сделка считается заключенной с момента ее регистрации на РТСБ в установленном порядке.

5.3.1. Оформление всех видов документов, применяемых в процессе брокерской деятельности на РТСБ, осуществляется с учетом условий, содержащихся в рекомендуемых Биржей типовых договорах и приложениях к ним.

5.4.      На РТСБ заключаются биржевые сделки по двум

категориям:

—сделки с наличным товаром —срочные сделки

5.5.      Сделки с наличным товаром являются по существу

сделками кушш-продажн.

Исполнение но ним состоит в том, что продавец передает (приказывает передать) покупателю проданные товары в место, указанное покупателем при заключении сделки, не позднее дня, предшествующего передаче.

Оплата товаров совершается во время их передачи или в соответствии с условиями договоров.

5.6.      Срочные сделки.

Срочные сделки являются по существу сделками на поставку товаров.

Исполнение по ним состоит в том, что организз-цпя-продавец передает товары в определенный срок в собственность организации-покупателя, а тот обязуется принять и оплатить товары по установленным договорами условиям и цепам.

5.7.      Биржевые сделки, в зависимости от поручения клиента

брокерской конторы, могут заключаться с нх исполнением:

—по цене покупки/продажи товара, зафиксированной в момент заключения сделки (по текущей биржевой цене дня);

•—по цене покупки/продажи товара не выше/не ниже заданной;

—когда цена покупки/ продажи товара достигает определенной (пороговой) величины;

—по цене покупки/продажи товара на определенную дату;

—по цепе покупки/ продажи товара на момент поставки; — по справочной цепе, зафиксированной на момент открытия или закрытия Биржи.

VI. Виды биржевых сделок

6.1.      Сделка с наличным товаром—это сделка, в которой товар передается одним контрагентом другому на оговоренных в договоре между ними условиях и оплачивается в момент его поступления в собственность покупателя.

6.2.      «Форвардная» сделка—это сделка на товар, который передается организацией-продавцом в собственность организации-покупателя на оговоренных сторонами условиях поставки и расчетов в установленный договором определенный срок в будущем.

6.3.      Сделка с залогом — это сделка, в которой один

контрагент выплачивает другому контрагенту в момент

заключения сделки сумму, определенную договором между

ними, в качестве гарантии исполнения своих обязательств.

Сделки с залогом делятся, в свою очередь, на следующие

6.3.1.   Сделки с залогом на покупку—это сделки, в которых плательщиком залога является покупатель.

6.3.2.   Сделки с залогом на продажу—это сделки, в которых плательщиком залога является продавец.

6.5. Сделки с премией (option)—это сделки, в которых один из контрагентов за условленное вознаграждение (пре-мшо) приобретает право на основании особого заявления до определенного дня (declaration day) сделать тот или ИНОЙ выбор, имеющий отношение к исполнению сделки.

Существуют следующие виды сделок с премией

6.5.1. Простые сделки с премией (single option)—это сделки, в которых сторо^>ш1атеяыцик преьши получает пруио либо потребовать от своего контрагента исполнения его обязательств, либо полностью отступиться от сделки, что явлкехся правом отхода (abandoa).

Этот вид сделок с премией в зависимости от того, кто является плательщиком премии (покупатель или продавец), бывают двух видов:

—сделки с условной покупкой (option to call) и

—сделки с условной продажей (option to put).

Сама премия в этик сделках обуславливается либо (1) как отдельная от стоимости товара сумма, либо (2) как величина в ней учитываемая.

В первом случае пргитя уплачивается пря заключении сделки.

Во втором случае сумма сделки с условной покупкой увеличивается на величину премии, а сумма сделки с условной продажей уменьшается иа сумму премии (такая разница против стоимости товара называется ecart, хотя сна :•; тождественная с премией). Оплата премии отсрочивается в случае отхода от сделки—до дня ззяьленкя об этом (в форме отступаем премии), в противном случае—до дня исполнения сделки (в форме ecart'a).

6.5.2.   Двойные сделки с премией—это сделки, в которых

плательщик премии получает право сделать выбор между

позицией покупателя и позицией продавца, а также право

(если на то есть согласие его контрагента) отступиться от

сделки (abandon).

Поскольку права плательщика премии увеличиваются при таких сделках вдвое, по сравнению с его правами в простых сделках (single options), то величина премии увеличивается также вдвое.

Эта премия может учитываться (1) как величина отдельная от суммы сделки или же (2) включаться в сумму сделки.

В первом случае имеет место обоюдоострая сделка с премией (double option).

Во втором случае имеет место «стеллаж».

При учете двойной премии в стоимости товара последняя, как сумма сделки на покупку, увеличивается и, как сумма на продажу, уменьшается на размер этой премии. Разница между двумя устанавливаемыми в «стеллаже» размерами стоимости товара (напряжение «стеллажа») равна двум двойным премиям.

6.5.3.   Сложные сделки с премией—это сделки, которые

представляют собой соединение доух противоположных сде

лок с премией, заключаемых одной и той же брокерской

кокторои с двумя другими участниками биржевой торговли.

В зависимости от того, является ли данная брокерская контора, заключающая сложную сделку с премией, (1) плательщиком или (2) получателем последней, сделка принимает даояккй дед.

Б лервом случае право отхода от сделок (abandon) принадлежит данной брокерской конторе.

Во ьтором случае право отхода (abandon) принадлежит ее контрагентам.

6.5.4. Кратные сделки с премией—это сделки, при которых один из контрагентов получает право (за определенную премию в пользу другой стороны) увеличить во столько раз количество товара, подлежащего в соответствии с существом сделки к передаче или приему.

Кратные сделки с премией бывают двух видов:

— сделки с выбором покупателя н

—сделки с выбором продавца н представляют собой соединение твердой сделки с условной так как некоторое минимальное количество товара в любом случае должно быть передано или принято.

Кратность выражается в том, что большее количество товара, которое уполномоченный контрагент может объявить объектом исполнения, должно находиться в кратном отношении к обязательному (твердому) минимуму, то есть превосходить его в 2, 3, 4 и т. д. раза в пределах максимума, устанавливаемого договором.

Премия учитывается в сумме сделки, которая увеличивается при покупке и уменьшается при продаже, но выплачивается особо в случае отказа контрагента, обладающего правом па увеличение количества подлежащего передаче или приему товара.

Премия выплачивается только за не принятое или не переданное количество товара.

6.6.      Сделки с кредитом—это сделки, когда брокерская контора, получив в Российском Национальном Банке кредит для совершения биржевых сделок, приобретает на Бирже нужный ей товар с последующей реализацией своего также через биржевые торги.

6.7.      Фьючерсные сделки-—это сделки, которые заключаются, как правило, не с целью покупки или продажи товара,  а  с  целью   страхования  (хеджирования)  сделок с наличным товаром или получения в ходе перепродажи или после ликвидации  сделки разницы  от возможного изменения цен.

Объектом фьючерсной сделки является биржевой контракт (фьючерс), предусматривающий строго определенное количество товара установленного сорта (марки) с минимально допустимыми отклонениями, поставляемое на определенных условиях оплаты транспортных расходов.

Сделка по продаже/ покупке биржевого контракта обяза-тельно регистритуется Расчетной Палатой РТСБ.

6.7.1. Порядок и условия заключения фьючерских сделок

определяется отдельным Положением, утверждаемым Бир

жевым Советом.

. Порядок выставления и снятия товаров с биржевых торгов

7.1. Не позднее двух дней до начала торгов брокерские конторы подают заявку, т. е. предложения о продаже определенного товара, на Биржевой Информационный канал.

Форма Заявки с перечнем ее обязательных реквизитов приводится в Приложении 1 к настоящим Правилам.

7.1.1.   При выставлении товара на торга стоимость его указывается без учета суммы налога с продаж.

7.1.2.   Выставление одного и того же товара в разных секциях не допускается.

12, Информация о товарах, находящихся в Биржевом Информационном Канале, дублируется на специальном стенде в торговом зале РТСБ.

7.2.1.   Информация о товарах, выставленных на следующие торги в соответствующих товарных секциях, вывешивается за 24 часа до начала последних сотрудниками Отдела организации биржевых торгов.

7.2.2.   Информация о товарах, выставляемых не на ближайшие торги, корректируется каждые 3 дня сотрудниками Отдела организации биржевых торгов.

7.3,      Товары, информация о которых не была предостав

лена в установленный срок на Биржевой Информационный

Канал, к ближайшим торгам не допускаются.

7.3.1. Наличные товары, требующие немедленной реализации (в течение одного биржевого для), выставляются на торги без предварительного ввода Заявки в Биржевой Информационный Канал путем непосредственной подачи ее маклеру, обслуживающему торги в соответствующей товарной секции за 1 час до их начала. При этом брокер должен предъявить маклеру свой пропуск.

7.4.      Брокер не может снять выставленный товар до

окончания третьих биржевых торгов,  а также изменить

указанную в Заявке информацию до окончания первых тор

гов.

7.4.1.   Изменение информации, указанной в Заявке, осуществляется только в торговом зале Биржи сразу после окончания обсуждения предложения либо в течение трех часов после окончания торгов в соответствующей товарной секции (маклеру/помощнику маклера) сообщается цена, с которой начнутся торги на следующий биржевой день.

7.4.2.   Наличные товары, предназначенные для немедленной реализации, не проданные в течение данного биржевого дня, снимаются с торгов пля с согласия брокеров-продавцов

вводятся в Бпржсвой Информационный Канал помощником маклера.

7.4.3. Заявка на продажу товара выводится с Биржевого Информационного Канала без согласия брокера после 10 торгов с участием указанного в ней товара.

7.5.      За день до начала торгов или при входе в торговый зал Биржи каждый брокер получает информационный листок, содержащий наименования товаров, выставленных на торги з данный биржевой день, с указанием цен и количества предложений, номеров брокерских контор, мест нахождения, условий расчетов и сроков поставки товаров по каждому пункту.

7.6.      Брокер, обнаруживший, что в информационном листке пеправильно указан его товар, обязан до начала торгов подоИтп к маклеру, обслуживающему данную товарную секцию, я внести необходимую корректировку. При этом он сообщает также номер телефонистки, допустившей ошибку.

Если ошибку допустил маклер (помощник маклера), обслуживающий данную товарную секцию, то брокер должен сообщить об этом Старшему маклеру или ответственпому члену Биржевого Совета, находящемуся в торговом зале.

Торги по товару, информация о котором корректируется, проводится в течение того же биржевого дня (в который работает соответствующая товарная секция) в порядке, установленном п. 7.3.1. настоящих правил.

7.6.1. При неправильном внесении Заявки в Биржевой Информационный Канал с использованием компьютерного модемного устройства претензии на работу персонала Биржи не принимаются.

Торги по товару, информация о котором корректируется, переносятся на следующий биржевой-день (в который работает данная товарная секция).

7.7.      Способы и методы ввода и вывода информации пз

Биржевого Информационного Канала посредством компью

терных модемных устройств, а также системы связи и другие

информационные  аспекты,  определяются Положением о

Биржевом Информационном Канале, утвержденным Бир

жевым Советом.

VIII. Порядок проведения биржевых торгов

8.1.      Регистрация и допуск брокеров в торговый зал начинается за 2 часа 30 минут до начала биржевых торгов.

8.2.      Основанием для заключения биржевых сделок является только устное согласие брокеров, достигнутое в резуль-

тате гласно проведенных торгов н зафиксированное биржевым маклером, обслуживающим соответствующую товарную секцию.

8.3.      Брокеры оповещают о начале биржевых торгов трое

кратными ударами в гонг.

Третий удар в гонг означает начало биржевых торгов.

8.4.      Торги в каждой товарной секции проходят в следу

ющем порядке.

8.4.1.   В первой части торгов маклер зачитывает список

товаров, выставленных на торги в данный биржевой день.

В момент объявления маклером товара брокер-продавец и брокеры-покупатели, проявляющие интерес к каждой конкретной позиции, содержащейся в информационном листке, обязаны поднимать вверх свои пропуска на 20 секунд, после чего маклер зачитывает содержание следующего пункта.

По окончании объявления списка товаров устраивается десятимшгутиый перерыв для определения маклером наиболее эффективного режима работы в секции.

8.4.1.1.            Брокер (помощник брокера) обязан находиться

в секции в момент объявления маклером его предложения.

8.4.1.2.            Отсутствие брокера (помощника брокера) в секции

в момепт объявления маклером его предложения расценива

ются как неявка брокера на торг. Товар, им преложенный,

снимается с торгов, проводимых в данный биржевой день,

выводится из Биржевого Информационного Канала, а к бро

керу применяются санкции, указанные в п. 12.3. Раздела ХП

настоящих правил.

8.4.2.   О начале второй части работы товарной секции

брокеры оповещаются одним ударом в биржевой гонг, после

чего брокеры самостоятельно обсуждают друг с другом все

вопросы, связанные с определением сторон и условий, на

которых будут заключаться биржевые сделки.

Во избежание споров между брокерами в ходе торгов биржевой маклер (с помощниками) обеспечивает контроль за порядком ведения обсуждений встречных предложений в товарной секции и фиксирует устные согласия сторон на заключение различных видов биржевых сделок.

Информация об устных согласиях брокеров на заключение сделок периодически доставляется помощникам биржевых маклеров в Отдел регистрации сделок РТСБ.

8.5.      Сделка на РТСБ считается заключенной с момента ее

регистрации биржевым регистратором в соответствии с по

ложениями Раздела DC настоящих Правил.

8.6.      В случае, если одна из сторон уклоняется или от-

называется оформить и зарегистрировать сделку, то ее действия расцениваются как нарушение Правил биржевой торговли и к ней применяются санкции, указанные в Разделе ХП настоящих Правил.

DC. Порядок регистрации и оформления сделок

9.1. Оформление и регистрация договоров купли-продажи и договоров поставки по всем видам товаров, допущенных к реализации через Биржу, осуществляется только в Отделе регистрации сделок РТСБ как во время торгов, так н в течение трех часов после их окончания.

9.1.1 При оформлении и регистрации договоров купли-продажи или договоров поставкн брокеры подписывают три копии документа, соответствующего существу сделки, после чего биржевой регистратор присваивает ему регистрационный номер и проставляет на всех экземплярах штамп Отдела регистрации сделок РТСБ, содержащий дату и подпись регистратора.

9.1.2. Распределение копии документов, подтверждающих совершение биржевой сделки, следующее:

—по одному экземпляру выдается сторонам сделки;

—одна копия остается на Бирже и поступает в архив.

92. По желанию сторон биржевой сделки, совершаемой на основании устного согласия, зафиксированного маклером в ходе торгов, договор поставки может оформляться брокерами вне Биржи, но подлежит обязательной регистрации в Отделе регистрации сделок РТСБ в трехдневный срок.

9.3.      Отказ или уклонение от регистрации на Бирже договора поставки в трехдневный срок влечет применение Комиссией по рассмотрению споров между участниками биржевой торговли санкций, которые устанавливаются в соответствии с положениями п. 1.2.4 Раздела XII настоящих Правил.

9.4.      Независимо от того, является брокер покупателем или продавцом, он обязан в течение 15 дней с момента регистрации документа, составляющего существо биржевой сделки, оплатить РТСБ в возмещение текущих расходов, связанных с подготовкой и проведением торгов, 0,2 процента от стоимости товара в валюте сделки.

9.4.1. При регистрации сделки сумма 5 процентного налога с продаж указывается в договоре отдельной строкой.

 X. Расторжение сделок и признание их недействительными

10.1.    Расторжение биржевых сделок в одностороннем

порядке не допускается.

10.2.    При отказе брокера, являющегося одним из контрагентов биржевой сделки, от исполнения своих обязательств заинтересованная сторона в пятнадцатндпевный срок подает заявление на расторжение сделки н признание ее недействительной в Комиссию по рассмотрению споров между участниками биржевой торговли.

10.3.    Заявление на расторжение сделки рассматривается Комиссией по рассмотрению споров между участниками биржевой торговли в семидневный срок.

10.4.    Признание сделок недействительными осуществляется на основании действующего законодательства настоящих Правил.

XI. Комиссия по рассмотрению споров между участниками биржевой торговли

11.1.Комиссия по рассмотрению споров между участниками биржевой торговли, действующая на основании соответствующего Положения, утвержденного Биржевым Советом, рассматривает разногласия, возникающие между брокерами в процессе их биржевой деятельности.

11.2. Принятие решения Комиссией по рассмотрению споров между участниками биржевой торговли не лишает сторону, с ним не согласную, права на обращение в суд или в Госарбитраж в соответствии с их компетенцией.

XII. Санкции

12.1.    За нарушение настоящих Правил или невыполнение своих служебных обязанностей, связанных с организацией торгов, персонал РТСБ несет ответственность, предусмотренную контрактом между Биржей и должностным лицом.

12.2.    За разглашение информации, являющейся коммерческой тайной, с виновной стороны взыскивается штраф, определяемый Комиссией по рассмотрению споров между участниками биржевой торговли.

12.3.    За неявку на торги товар, предложенный его брокерской конторой, снимается с торгов, а информация о нем выводится из Биржевого Информационного Канала. При этом контора, представителем которой он является, обязана

в возмещение расходов, связанных с подготовкой торгов по данной позиции, выплатить Бирже 200 руб.

12.4.    За отказ или уклонение от формления договоров

купли-продажи или регистрации в трехдневный срок до

говора в Отделе регистрации сделок РТСБ после устного

согласия на совершение биржевой сделки, зафиксированного

маклером в ходе торгов, Комиссия по рассмотрению споров

между участниками биржевой сделки, зафиксированного ма

клером в ходе торгов, Комиссия по рассмотрению споров

между участниками биржевой торговли налагает на винов

ную сторону штраф в размере 3 процентов от суммы сделки

Биржа передает поретпевшей стороне.

12.4.1. В случаях, когда обе стороны биржевой сделки отказываются или уклоняются от оформления или регистрации договора купли-продажи или договора поставхн на Бирже, Комиссия по рассмотрению споров между участниками биржевой торговли налагает на них штрафа в размере по 0,2 процента с каждой стороны от суммы сделки.

12.5.    На РТСБ запрещается распространение ложных

слухов, которые могут привести к изменению конъюнктуры

вопрос о лишении виновных брокерского места выносится на

рассмотрение Биржевого Совета.

12.6.1. Расследованием подобных действий занимается Комиссия по рассмотрению споров между участниками биржевой торговли.

12.7.    В случае нарушения брокерской конторой действующего законодательства или настоящих Правил она может быть лишена брокерского места с выплатой его стоимости (за вычетом фактически оказанных услуг) по решению Биржевого Совета.

12.8.    За неуплату компенсации в соответствии с п. 12.3. п штрафов, налагаемых Комиссией по рассмотрению споров между участниками биржевой торговли в соответствии с положениями настоящих Правил, в 15 дневный срок со дня возникновения права требования, представители виновной брокерской конторы не допускаются в торговый зал без предъявления документа, подтверждающего перечисление денег в погашение указанных видов взысканий.

12.9.    В случае наложения на виновную сторону штрафа, в соответствии с решением Комиссии по рассмотрению споров   между   участниками   биржевой   торговли,   РТСБ выплачивает  в  семидневный  срок  потерпевшей  стороне сумму данного взыскания, в размере, не превышающем 10 000 рублей.

12.10.  В случае неоплаты виновной стороной штрафа

 в течение 15 дней биржа имеет право списать его в безакцептном порядке в двухмесячный срок со дня вынесения решения Комиссией по рассмотрению споров между участниками биржевой торговли либо продать брокерское место виновной стороны через аукцион, с выплатой ей оставшейся после уплаты штрафа суммы.

Утверждены Решением Биржевого Совета от 24 апреля 1991 года

Но вернемся на советские биржи. Сделка, которые здесь заключаются, можно условно разделить на сделки, совершаемые с реальным товаром (реальные сделки), и сделки на срок, где объектом купли-продажи являются контракт на поставку, фьючерсы, опционы в т. д. (см.  2).

 

СОДЕРЖАНИЕ КНИГИ: «Брокеру и клиенту»

 

Смотрите также:

 

Операции с ценными бумагами: российская практика   Торговля на бирже   Ценные бумаги   Формирование рынка ценных бумаг   Рынок государственных ценных бумаг    Биржевая торговля   Фондовые биржи   Биржи и биржевая торговля   Малая энциклопедия трейдера   Фундаментальный анализ рынка   Технический анализ рынка

 

Экономика и бизнес  Книга акционера для чтения и принятия решений   Что делать при понижении биржевых курсов?   Словарь экономических терминов

 

Фондовый рынок

 

ЧАСТЬ 1. ЦЕННЫЕ БУМАГИ

ОРГАНИЗАЦИЯ И СТРУКТУРА ФОНДОВОГО РЫНКА

Секьюритизация финансовых рынков

Финансовые потоки в экономике

Структура фондового рынка

Риск и доходность

Виды ценных бумаг

АКЦИИ. Фундаментальные свойства акций

Привилегированные акции

Обыкновенные акции

Оценка и доходность акций

Покупка и продажа акций

ДОЛГОВЫЕ ЦЕННЫЕ БУМАГИ. Облигации корпораций

Векселя

Депозитные и сберегательные сертификаты

ПРАВА, ВАРРАНТЫ, ДЕПОЗИТАРНЫЕ РАСПИСКИ

Цена права

Варранты

Депозитарные расписки

 ГОСУДАРСТВЕННЫЕ ЦЕННЫЕ БУМАГИ

Краткосрочные бескупонные облигации

Доходность операций с ГКО

Облигации федерального займа

Облигации сберегательного займа

Казначейские обязательства

Облигации внутреннего валютного займа

Золотые сертификаты

ЧАСТЬ 2. АНАЛИЗ ЦЕННЫХ БУМАГ

АНАЛИЗ ДОХОДНОСТИ ЦЕННЫХ БУМАГ

Определение доходности на основе сложных процентов

Вычисление доходностей операций на рынке ГКО-ОФЗ

Факторы снижающие доходность операций с ценными бумагами

Вычисление доходности портфеля ценных бумаг

Кривая эффективной доходности

МЕТОДЫ АНАЛИЗА ЦЕННЫХ БУМАГ

Технический анализ рынка ценных бумаг

Теория рефлексивности

Фундаментальный анализ рынка ценных бумаг

Технический анализ. Основы технического анализа

Теория циклов

ЧАСТЬ 3. ОРГАНИЗАЦИЯ ФОНДОВОГО РЫНКА

ПРОФЕССИОНАЛЬНЫЕ УЧАСТНИКИ ФОНДОВОГО РЫНКА

Брокерская деятельность

Дилерская деятельность

Управление ценными бумагами

Клиринговая деятельность

Депозитарная деятельность

Ведение реестров владельцев ценных бумаг

Организация торговли на фондовом рынке

ПИФы

 ОРГАНИЗАЦИЯ ТОРГОВЛИ ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ

Биржевая торговля

Внебиржевой рынок

Фондовые индексы

 РЕГУЛИРОВАНИЕ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ

Цели регулирования фондового рынка

Основные элементы регулирования

Основы регулирования фондового рынка

Регулирование деятельности инсайдеров