Бизнес

Экономика для менеджеров

ПУТЬ ПО КРАЮ, ИЛИ "ЖИЗНЬ НА ОСТРИЕ"

Еще одна категория затрат крайне важна для принятия решений руководителями, хотя эти затраты недооцениваются и редко анализируются или по дочитываются бухгалтерами. Речь идет о приростных, или маржинальных, затратах, которые являются ответом на главный вопрос: во сколько обойдется мне производство одной дополнительной единицы продукта или предоставление еще одной единицы услуг?

Они называются маржинальными, т. е., строго говоря, граничными (от англ. "margin" — граница, предел), не потому, что они находятся на периферии деятельности фирмы, но потому, что они приростные — находятся в конце или на краю структуры затрат. Для некоторых фирм предельные и средние затраты — в значительной мере одно и то же. Такое случается, когда средние затраты приблизительно постоянны и, следовательно, когда изготовить еще одну единицу стоит приблизительно столько же, сколько стоит (в среднем) изготовить предыдущую сотню или тысячу единиц продукта.

Однако чаще предельные и средние затраты различаются. Например, многие фирмы, особенно те, чья деятельность требует мощной инфраструктуры и больших инвестиций в основные средства, такие, как авиалинии или телекоммуникации, имеют структуру издержек с высокими средними затратами. Это особенно заметно, когда учитываются все постоянные капитальные затраты и когда затраты на производство еще одной единицы продукции (например, дополнительный телефонный звонок или полет дополнительного пассажира) очень низки. Например, для "Боинга~727", готового к выполнению челночного рейса между Нью-Йорком и Бостоном, в котором есть свободные места, затраты на полет одного дополнительного пассажира (предельные затраты) близки к нулю. Однако средние затраты на полет этого пассажира, рассчитанные путем суммирования всех затрат, связанных с полетом, включая горючее, жалованье пилотов, лиц, обслуживающих авиарейс, амортизационные отчисления и т.д., и деления их на 100 или 200 пассажиров, могут быть велики.

В такой ситуации перевозка этого пассажира может принести выгоду авиалинии, даже если плата за проезд очень низка. "Правило буравчика" для такой ситуации гласит: пока цена продукта (в данном случае плата за полет) превышает предельные затраты, компания получает прибыль от этого конкретного пассажира, или единицы выпуска. Низкие предельные затраты означают, что даже низкие тарифы могут быть прибыльными, так как они обеспечивают превращение пустых мест (не приносящих дохода) в занятые, что приносит некоторый доход. "Прибыльный" в данном случае означает не то, что плата за проезд покрывает все издержки — возможно, это не так, — но то, что она, по крайней мере, так же высока, как и дополнительные затраты, которые возникают в результате перевозки пассажира.

Фирмы с низкими предельными затратами могут стать более прибыльными за счет увеличения степени использования их капитала. Существует много способов добиться этого. Телефонные и электрические компании иногда предлагают скидки на пользование их услугами за пределами пиковых нагрузок (например, вечером или в конце недели), когда предельные затраты низки, а потребление незначительно. Авиалинии предлагают людям дешевые резервные рейсы (на основе того, что наличие мест становится известным перед самым полетом) и специальные тарифы в конце недели, когда лица, путешествующие по делам, остаются дома и самолеты меньше используются.

Руководители могут использовать данные о затратах, предоставляемые экономистами и бухгалтерами, для под- ; счета своих предельных затрат. Когда таких данных нет, лица, принимающие решения, могут и должны требовать их. Не добившись результатов, они могут взять данные о средних затратах и сравнительно легко рассчитать соответствующие предельные затраты.

Возьмем, к примеру, наш завод, производящий ЦП, вокруг которого ведется борьба. Мы возвращаемся к разговору экзека с эконом.

ЭКЗЕК: Вы знаете, экон, я чувствую некоторый дискомфорт, неудобство по поводу того, что "пять пар — это полный сбор". Я бы хотел иметь более подробные данные о затратах. Я бы хотел узнать более подробно, во сколько мне < приблизительно обойдется производство еще одного ЦП при различных уровнях производства.

Почему я хочу это знать? Причина в следующем; если я \/ могу получить 30 долл. за каждый ЦП (что следует считать низкой ценой), я хочу быть уверенным, что не произвожу и не продаю ЦП, которые обходятся мне дороже, чем я за них получаю. Это было бы невыгодно. В то же время, если я могу произвести ЦП менее чем за 30 долл., тогда я зарабатываю на этом деньги. При сильной конкуренции я хочу получить как можно больше прибыли. Но я не могу сделать этого, если данные, которыми я располагаю, — лишь значения средних затрат для различных уровней выпуска. Давайте получим более точные данные, позволяющие лучше представить вид функции затрат. Я хочу иметь такие данные о затратах, которые позволяют получить тысячекратное увеличение, а не такие, которые дают лишь общий вид, как будто снимаешь широкоугольным объективом.

ЭКОН: Вот, для примера, как я определил предельные затраты при объеме выпуска от 60 до 70 тыс. ЦП.

Во-первых, я взял значения полных затрат. Производство 70 тыс. ЦП в сравнении с 60 тыс. увеличивает полные затраты с 1,848 до 2,142 млн. долл. Это означает, что приростные затраты — дополнение к полным затратам — составили 294 тыс. долл.

Теперь мы могли бы произвести 10 тыс. дополнительных >, ЦП с этими дополнительными затратами. Таким образом, предельные затраты на выпуск одного ЦП составили 29,4 долл. (294 тыс. долл. : 10 тыс.). Это приблизительно та сумма, в которую нам обходится производство еще одного ЦП, и обратите внимание, что она меньше рыночной цены в 30 долл.

ЭКЗЕК: Верно! Таким образом, нам, вероятно, следовало бы продолжать и производить чуть больше 70 тыс. единиц, скажем 72 или 73 тыс., все еще имея наши предельные, или приростные, затраты ниже рыночной цены.

ЭКОН: Хорошая экономическая логика. Вы могли бы сказать, что этот пример из бизнеса показывает, что такое "жизнь на острие". "Острие" здесь понимается не как опасное положение, связанное с нововведениями, риском или технологией, но как прекрасное острое лезвие прибыли: разница между тем, во что один дополнительный ЦП обходится фирме, и тем, что он приносит в виде дохода, или его ценой на рынке.

Ценообразование на основе предельных затрат — принцип, особенно полезный в периоды спада или вялых рынков, поскольку он помогает руководителям выжать все, что только они могут, из недоиспользуемого дорогостоящего основного оборудования и получить доход, который смягчит давление высоких накладных расходов. Когда ваши фабрики уже построены, самолеты уже куплены, грузовики уже стоят в вашем парке, они представляют безвозвратные затраты. Вопрос тогда стоит так: как наилучшим образом использовать их в трудные времена? Выход — принятие решений на основе предельных затрат.

В конце концов, вы должны покрыть все ваши затраты, включая постоянные. Вы не можете непрерывно использовать ценообразование на основе предельных затрат для минимизации убытков, поскольку собственники вашего капитала наконец устанут от них и переместят свой капитал туда, где он может приносить прибыль. Но в краткосрочном аспекте, если ваш капитал "невозвратен" — застрял в своем текущем использовании и не может быть быстро извлечен оттуда, — вы должны сделать все от вас зависящее. Наш завод, производящий ЦП, может стать почти безубыточным в краткосрочной перспективе в результате использования верной экономической логики. Но мы понимаем, что в длительной перспективе нам необходимо либо поднять цены, либо снизить затраты, чтобы сохранение завода имело смысл.

Несмотря на то что логика максимизации прибыли ясна и гарантирует нахождение того объема выпуска, при котором последняя единица все еще приносит доход от продаж (имеет цену), не меньший того, чего она стоит (предельной затраты), бухгалтеры и авторы учебников по бухгалтерскому учету все равно мало обращают внимания на предельные затраты. 'Типичный учебник по бухгалтерскому учету — Роберта Н. Энтони и Джеймса С. Риса "Бухгалтерский учет: тексты и задачи" (Accounting: Text and Cases) — не упоминает о предельных затратах ни на одной из 1030 страниц.

Подведем итог: существует жизненно важная для руководителей (особенно фирм, оперирующих на конкурентных рынках) необходимость знать, где их затраты приближаются к опасной границе. Им нужно понимать разницу между затратами на производство, продажу и транспортировку (переменные затраты) и теми, что не связаны с объемом производства (постоянные затраты). Им следовало бы отчетливо осознать, почему некоторые затраты (безвозвратные затраты, т. е. расходы, понесенные в прошлом, если даже они и очень велики) не влияют и не должны влиять на решения относительно текущего производства и рыночной стратегии. Вместо этого им следует сосредоточить внимание на деньгах, которые должны быть потрачены сегодня и в будущем, чтобы сопоставить их с настоящими и будущими доходами. Руководителям следовало бы хорошо знать свои средние затраты, или затраты на единицу продукции, и понимать, как такие средние затраты изменяются в зависимости от скорости роста и интенсивности производства. Они должны уметь разделять такие удельные затраты на средние переменные и средние постоянные затраты. И в дополнение к этому им следовало бы уметь переводить данные о полных затратах в информацию о предельных затратах, чтобы знать, во что обходится производство самого последнего ЦП, микросхемы или руля к автомобилю.