Вся электронная библиотека >>>

Содержание книги >>>

 

Биржи. Валютный рынок

Валютный рынок Форекс


Раздел: Право, бизнес, финансы

 



Маржинальная торговля на рынке ФОРЕКС

 

 

На рынке ФОРЕКС  торговля осуществляется маркет - мейкерами рынка. В переводе с английского market - maker – это то, кто  делает  рынок.  Маркет-мейкерами, это  крупные коммерческие банки и брокерские дома, филиалы которых расположены по всему миру. Маркет - мейкеры совершают сделки по ценам своих торговых партнеров, а также предлагают рынку свои цены.

 

Объемы разовых сделок на рынке ФОРЕКС между  маркет - мейкерами обычно превосходят суммы в 5 млн. долларов. Объемы разовых сделок маркет -мейкеров со своими клиентами тоже не менее высоки, и такие суммы доступны только большим компаниям.

 

Отличие маркет – мейкеров от трейдеров:

 

  1. Трейдер не может свободно торговать на рынке и предлагать другим его участникам свои цены.

 

  1.  Чтобы осуществить сделку, Трейдер, должен заключить торговый договор с определенным маркет - мейкером.

 

 

  1.  Трейдер может проводить операции купли-продажи, только по тем ценам, который  предлагает рынку маркет - мейкер.

 

  1. Трейдер не может торговать с  участниками рынка, с которыми  он  не заключал торговый договор.  

 

В условиях маржинальной торговли,  с восьмидесятых годов двадцатого столетия, как средние, так и мелкие инвесторы, начали получать доступ к рынку.

В связи с массовым развитием  Интернет - технологий, на сегодняшний день это стало доступным для всех слоев общества.  Это возможность нам предоставили «дилинговые компании» или «дилинговые центры».

 

Суть «Делинговых компаний», маржинальная торговля:

 

Данные компании предоставляют своим клиентам кредитный рычаг или кредитное плечо, от английского термина «leverage».

Кредитный рычаг, кредитное плечо* -  коэффициент, определяющий максимальное соотношение между открытой на рынке позицией клиента и объемом денег на его счету.

 

Суть данного понятия заключается в том, что дилинговая компания предоставляет своему клиенту целевой кредит для торговли на рынке ФОРЕКС.  А клиент, тем временем,  вносит под этот кредит залог, который именуется  маржой. На рынке ФОРЕКС, объемы колебаний валют ежедневно составляют до 2%.  Кредитный рычаг или плечо,  фиксируется  в размере "до 200", что значит, что клиент может использовать ту сумму на рынке, которая не будет превышать более чем в 200 раз его собственные средства.

 Маржа, иными словами, сумма, которую вносит сам клиент,  это по сути,  страховой депозит для дилинговой компании.  

Это и есть, margin trading, маржинальная торговля.

Маржинальная торговля - операции покупки или продажи ценных бумаг, которые осуществляет клиент с использованием дополнительных активов, предоставленных ему дилинговой компанией или банком.

 

 

Схема Маржинальной торговли, системы:

 

Трейдер заключает с дилинговой компанией договор, чтобы проводить маржинальные операции и вносит соответствующий гарантийный депозит.  Как только  дилер подал заявку на покупку, либо продажу валюты, компания  выдает ему маржинальный кредит в сумме,  которая необходима ему  для проведения операции, замораживая на счете клиента определенную сумму денег. Эта сумма является маржевым требованием под текущую открытую позицию. Другая  часть средств клиента, те незамороженные средства, используется для покрытия потенциальных убытков.

При закрытии позиции, компания  забирает кредит и размораживает на счете клиентам маржевые средства.

 

Максимальная возможная сумма, которую выдает банк, определяется суммой средств на счете клиента, которые могут быть использованы в качестве маржи, умноженной на размер кредитного плеча.

 

Пример маржинальной торговли:

 

Предположим, что компания установила, что клиент, пользующийся их услугами, получает максимальное плечо в 100.

 

На счету у Трейдера имеется сумма в размере 3 000 Usd. Он запрашивает на открытие позиции в 100 000 $. Затем ему автоматически выдается целевой кредит в 100 000 Usd на данную сделку, а на счете замораживается 1000 долларов. Эта сумма будет служить обеспечением торговли под целевой кредит.

 

Допустим клиент купил 100 000 eur/usd по 1,3280, а затем, после роста курса, подает заявку на продажу 100 000 eur/usd по 1,3305.

Дилер исполняет заявку и продает клиентские средства, затем забирает кредит, затем размораживает на счет $1000 и начисляет клиенту его прибыль в размере (1,3305-1,3280)x100 000 = $250.

 

 

Существует и еще один, не менее важный аспект, при работе на условиях маржинальной торговли:

В случае если ваши убытки по текущим позициям становятся равными той части  незамороженных  средств на счету, то дилеру придется самому закрыть все ваши позиции, зафиксировав этот убыток. После фиксации убытка он разморозит замороженную маржу.

 

В условиях маржинальной торговли трейдер имеет возможность торговать не только теми валютами, которые  присутствуют на его счете. В таком случае,  занимает валюту у дилера и продает ее на рынке,  а потом погашает обязательства покупкой аналогичного количества валюты.

 

Преимущества Маржинальной торговли:

 

1. Маржинальная торговля дает возможность использования для торговли большие объемы небольшого начального капитала.

2. Маржинальная торговля позволяет получать доходы, которые  были бы невозможными при обычном типе торговли.

 

3. Для торговли различными валютами не обязательно иметь депозит именно в данных валютах.

 

СОДЕРЖАНИЕ: «Валютный рынок Форекс»

 

 Смотрите также:

 

Торговля на бирже   Ценные бумаги   Формирование рынка ценных бумаг   Рынок государственных ценных бумаг    Биржевая торговля   Фондовые биржи   Биржи и биржевая торговля   Малая энциклопедия трейдера   Фундаментальный анализ рынка   Технический анализ рынка   Банковская энциклопедия

 

Система институтов и  инфраструктура валютного рынка

Понятие валютного рынка и его инфраструктура

Функции и операции валютного рынка

Биржи как элемент валютного рынка

Заключение

 

Формирование денежного и валютного рынков

Происхождение денег

Денежный рынок

Основная проблема денежного рынка

Формирование валютного рынка

Валютный рынок

Причины колебания валютного курса

Заключение

 

Торговля на рынке Forex

Оборудование

Суть технического анализа

Все просто

Внутридневная торговля

Технический анализ

Приемы и фигуры технического анализа

Линии канала

Откат

Числа Фибоначчи

Вывод

Фигуры продолжения и перелома тренда

Двойной верх и двойной низ

Торговые рэнджи

Тройной верх и тройной низ

Фигура «голова и плечи»

Техники измерения

Треугольник

Повышающиеся и понижающиеся треугольники

Ценовые пробелы

Ценовые фигуры

Индикаторы

Два класса индикаторов

Скользящая средняя

Простая средняя

Взвешивание средней или её выравнивание

Длины скользящих средних

Комбинации скользящих средних

Огибающие линии

Канал Боллинджера

Ширина канала

Перекупка и перепродажа

Расхождения

Сила движения

Осцилляторы

Интерпретация момента и скорости изменения

Крайние положения рынка

Индекс относительной силы (RSI)

Временные периоды для RSI

Изменение значений

Расхождения RSI

Линии 70 и 30

Пересечение линии 50

Осциллятор стохастик

Что означает «стохастик»?

Быстрый стохастик и медленный

Пересечение линий стохастика

Комбинируйте RSI и стохастик

MACD

MACD в качестве индикатора

MACD в качестве индикатора следящего за рынком

Расхождения MACD

Гистограмма MACD

Совместное использование индикаторов

ADX

Японские свечи

Тени и тело

Линии свечи

Фигуры свечей перелома

Фигуры продолжения

Метод Саката

 

Международные расчеты и валютные операции

Классификация международных финансовых операций

Международные конверсионные операции

Валютные операции с немедленной поставкой валюты

Цели и технология операций с немедленной поставкой валюты

Организационный механизм проведения валютных операций

Экономический механизм проведения валютных операций

Операции форвард

Правило большого пальца

Валютный опцион

Стратегии совершения опционных сделок

Операции своп

Валютный своп

Процентный своп

Арбитражная валютная операция

Валютная банковская позиция

Международные расчеты

Формы международных расчетов

Инкассовая форма расчетов

Аккредитивная форма расчетов

Банковский перевод

Международные валютные системы

Основы понятия валютного рынка

Участники международного финансового рынка

Валютные риски

Участники операции фьючерс

Расчеты векселями, чеками

Сравнительная характеристика операций фьючерс и форвард

Методы страхования валютных рисков






Rambler's Top100