Вся электронная библиотека >>>

Содержание книги >>>

 

Биржи. Валютный рынок

Валютный рынок Форекс


Раздел: Право, бизнес, финансы

 



Котировки валют. Как они формируются

 

 

Рынок FOREX  представляет собой межбанковский рынок. Его основным и практически единственным источником котировок являются банки. Остальные только ретранслируют банковские котировки.

 

Что  же такое банковская котировка:

 

Каждый крупный банк котирует своим клиентам и другим банкам-контрагентам, то есть тем банкам, с которыми подписаны договора и произведен обмен платежными реквизитами,  курсы, по которым он готов на данный момент совершить операцию.

Сам процесс котирования производится при помощи специальных технических средств, это и  торговые терминалы, и Интернет, а иногда даже при помощи телефона.

 

Этот вид котирования,  носит название   индикативное котирование.  В этот случае банк обычно не обязуется заключить сделку именно по этой цене, потому что реальная цена может зависеть от многих  фактов:

статуса клиента (есть ли риск поставки валюты или нет)

объема операции (маленький, рядовой или очень большой объем)

даты валютирования (фактических расчетов по сделке)

 

Куда уходят котировки:

 

Все виды котировок уходят в специализированные информационные системы: Reuters, Bloomberg, Tenfor, DBC.  

А уже оттуда информационных систем поступают по всему миру - клиентам информационных систем: банкам, физическим лицам, юридическим лицам, всем кто подключен к системам.

 

Основные плюсы рынка FOREX:

 

На сегодняшний день валютный рынок FOREX  очень популярен по всему миру, чем же вызвана такая популярность? Конечно она вызвана рядом его неоспоримых преимуществ, как для начинающих, так и  для  профессиональных инвесторов.

 

Ликвидность:

Через рынок FOREX каждый день, круглосуточно проходят объемы более триллиона долларов.  FOREX является самым большим рынком в мире. Это позволяет открывать и закрывать позиции практически любого объема мгновенно, без каких либо затруднений. 

 

Время:

Самое главное отличие рынка FOREX от других биржевых рынков, это неограниченность во времени.   Операции на бирживых рынках проводятся только в период рабочей сессии, которая обычно совпадает с рабочим днем в соответствующей стране.  FOREX же работает 24 часа в сутки. Участникам рынка нет необходимость ждать открытия торгов. Кроме того, практически отсутствуют скачкообразные изменения цены, которые часто случаются на биржах в связи с тем, что важная информация поступает вне диапазонов торговой сессии.   Трейдер может с большой гибкостью планировать свою торговую активность и работу.

 

Издержки:

Разница между покупкой и продажей, то есть СПРЕД на рынке FOREX в десятки раз меньше спреда на других рынках.

К примеру, на одном из самых развитых товарных рынков, то есть на рынке золота, спред больше аналогичного на рынке FOREX примерно в 10 раз.

 

Направленность рынка:

Движение валют на рынке FOREX опирается на ряд закономерностей, как статистического, так и экономического характера.

Длинный период времени, за который можно проследить эти закономерности позволяет  отследить их, выделить и использовать  для получения прибыли.

 


 

Информационная сторона:

Рынок FOREX - это международный рынок валют, который подчиняется общенациональным или международным факторам. Информация о них практически общедоступна, а новостные ленты не требует большой платы, или вообще бесплатны.

Это значительно удешевляет торговлю и дает возможность использовать как можно больше  информации.

Информация по остальным рынкам, как правило, либо очень дорога, либо вообще скрыта.  

 

Время работы валютного рынка FOREX:

 

Рынок FOREX работает круглосуточно 5 дней в неделю, исключение лишь составляют национальные праздники, которые являются банковскими выходными.  Этот режим обусловлен тем, что  в каждом часовом поясе существуют институты покупающие и продающие валюту в течение своего рабочего дня.

На рынке FOREX фактически  нет дневной торговой сессии, а существует недельная сессия.

Эта недельная сессия на  FOREX открывается в 23:00 по Гринвичу  в воскресение в Токио, а закрывается в 22:00 в пятницу в Чикаго.

 

Условно рынок FOREX выделяет четыре региональных рынка: Австралия, Азия, Европа, Америка.

 

В рабочие дни FOREX шаг за шагом движется по следующим финансовым центрам: Новая Зеландия (Веллингтон),  Австралия (Сидней),  Япония (Токио), Китай (Гонконг), Сингапур (Сингапур), Германия (Фанкфурт-на-Майне) и Швейцария (Цюрих), Великобритания (Лондон),  США (Нью-Йорк, Чикаго, Лос-Анджелес).

 

Торговые сессии на межбанковских площадках работают по следующим временным срезам (открытие и закрытие указано по Московскому зимнему времени):

 

Регион Город Открытие сессии Закрытие сессии Разница от GMT (Гринвич Разница от MSK (Москва)

Австралия и Океания Веллингтон (Новая Зеландия) 0:00 08:00 +11 +8

Сидней (Австралия) 01:00 09:00 +9 +6

Азиатская сессия  Токио (Япония) 5:00 13:00 +9 +6

Гонконг (Китай) 6:00 14:00 +8 +5

Сингапур (Сингапур) 6:00 14:00 +7 +4

Европейская сессия  Фанкфурт-на-Майне (Германия) 11:00 20:00 +1 -2

Цюрих (Швейцария) 11:00 20:00 +1 -2

Париж (Франция) 11:00 21:00 +1 -2

Лондон Великобритания) 12:00 20:00 0 -3

Американская сессия Нью-Йорк (США) 16:00 02:00 -5 -8

Чикаго (США) 17:00 03:00 -6 -9

Лос-Анджелес (США) 21:00 06:00 8 1

 

Фактически торговля не прекращается даже во время праздников, являющихся почти общемировыми.

Так, к примеру, во время Нового года торговля может вестись банками мусульманских стран, в которых 1 января не является официальным банковским выходным.

 

Неофициально рынок работает даже в выходные, однако и в праздники, и в выходные объемы на рынке настолько незначительные, что сложно найти хорошего контрагента по хорошей цене.

Кроме того, хотя котировки в выходные и поступают в информационные системы, сделки по ним заключаются только с контрагентами, с которыми у банка налаженные связи. 

Соответственно часовым поясам проявляется и активность торговли различными валютными парами.

Например, на азиатской сессии большие объемы проходят по EUR/JPY , USD/JPY и т.д.

Самым волатильным периодом является начало американской сессии, и кроме того, в начале американской сессии обычно выходят самые "сильные" фундаментальные новости.

 

СОДЕРЖАНИЕ: «Валютный рынок Форекс»

 

 Смотрите также:

 

Торговля на бирже   Ценные бумаги   Формирование рынка ценных бумаг   Рынок государственных ценных бумаг    Биржевая торговля   Фондовые биржи   Биржи и биржевая торговля   Малая энциклопедия трейдера   Фундаментальный анализ рынка   Технический анализ рынка   Банковская энциклопедия

 

Система институтов и  инфраструктура валютного рынка

Понятие валютного рынка и его инфраструктура

Функции и операции валютного рынка

Биржи как элемент валютного рынка

Заключение

 

Формирование денежного и валютного рынков

Происхождение денег

Денежный рынок

Основная проблема денежного рынка

Формирование валютного рынка

Валютный рынок

Причины колебания валютного курса

Заключение

 

Торговля на рынке Forex

Оборудование

Суть технического анализа

Все просто

Внутридневная торговля

Технический анализ

Приемы и фигуры технического анализа

Линии канала

Откат

Числа Фибоначчи

Вывод

Фигуры продолжения и перелома тренда

Двойной верх и двойной низ

Торговые рэнджи

Тройной верх и тройной низ

Фигура «голова и плечи»

Техники измерения

Треугольник

Повышающиеся и понижающиеся треугольники

Ценовые пробелы

Ценовые фигуры

Индикаторы

Два класса индикаторов

Скользящая средняя

Простая средняя

Взвешивание средней или её выравнивание

Длины скользящих средних

Комбинации скользящих средних

Огибающие линии

Канал Боллинджера

Ширина канала

Перекупка и перепродажа

Расхождения

Сила движения

Осцилляторы

Интерпретация момента и скорости изменения

Крайние положения рынка

Индекс относительной силы (RSI)

Временные периоды для RSI

Изменение значений

Расхождения RSI

Линии 70 и 30

Пересечение линии 50

Осциллятор стохастик

Что означает «стохастик»?

Быстрый стохастик и медленный

Пересечение линий стохастика

Комбинируйте RSI и стохастик

MACD

MACD в качестве индикатора

MACD в качестве индикатора следящего за рынком

Расхождения MACD

Гистограмма MACD

Совместное использование индикаторов

ADX

Японские свечи

Тени и тело

Линии свечи

Фигуры свечей перелома

Фигуры продолжения

Метод Саката

 

Международные расчеты и валютные операции

Классификация международных финансовых операций

Международные конверсионные операции

Валютные операции с немедленной поставкой валюты

Цели и технология операций с немедленной поставкой валюты

Организационный механизм проведения валютных операций

Экономический механизм проведения валютных операций

Операции форвард

Правило большого пальца

Валютный опцион

Стратегии совершения опционных сделок

Операции своп

Валютный своп

Процентный своп

Арбитражная валютная операция

Валютная банковская позиция

Международные расчеты

Формы международных расчетов

Инкассовая форма расчетов

Аккредитивная форма расчетов

Банковский перевод

Международные валютные системы

Основы понятия валютного рынка

Участники международного финансового рынка

Валютные риски

Участники операции фьючерс

Расчеты векселями, чеками

Сравнительная характеристика операций фьючерс и форвард

Методы страхования валютных рисков






Rambler's Top100