Вся электронная библиотека >>>

Содержание книги >>>

 

Биржи. Валютный рынок

Валютный рынок Форекс


Раздел: Право, бизнес, финансы

 



Маржинальная торговля на рынке Форекс и её особенности

 

 

Сделки на рынке Форекс  осуществляются по принципу маржинальной торговли. Маржинальная торговля имеет ряд преимуществ, что делает работу простой и прибыльной.

 

Особенности маржинальной торговли:

 

1. Довольно небольшой стартовый капитал позволяет осуществлять сделки на суммы, многократно (в десятки и сотни раз) его превышающие. Данные превышение имеют название Leverage, что переводится как рычаг или плечо.

 

2. Торговля проводится без реальной поставки денег. Это сокращает накладные расходы и дает возможность открывать позиции покупая или продавая валюты.

 

Депозит и рычаг:

 

Перед началом проведения торговых операций на Рынке Форекс, вы должны открыть счет и внести  маржу, то есть положить деньги на депозит. Назначение депозита – это  гарантия компенсации возможных потерь.

 

Кредитное плечо - это коэффициент, показывающий, во сколько раз размер открытой позиции может превышать размер депозита.

Разные компании устанавливают свое кредитное плечо, но обычно оно находится в диапазоне от 10 до 200.

 

Рассмотрим пример:

Страховой депозит равен 5 000 EUR, рычаг 100. При данных условиях клиент может открыть позицию, размер которой не превышает 500 000 EUR (= 5 000 * 100), что равно 5 лотам, или эквивалент в другой валюте.

Если же он открыл позицию не 500 000, а 100 000 EUR, то он задействовал не весь свой депозит. Используемый рычаг равен 20 (= 100 000 / 5 000), а свободные средства 4 000 (= 5 000 - 100 000 / 100) могут быть использованы для открытия других позиций.

 

Торговля без реальной поставки:

 

Только банки или крупные фонды, могут работать по схеме реальной поставки валюты. Обычные клиенты не могут использовать такую  схему работы, так как эта схема предполагает  наличие у клиента суммы необходимой для покупки-продажи валюты.  Основные сделки на рынке Форекс - это валютные спекуляции, покупка-продажа валюты, игра на разнице курсов, участники рынка не ставят задачу купить ту или иную валюту для каких-то целей, поэтому была разработана схема маржинальной торговли - торговли без реальной поставки валюты.

 

Клиент намеривается  продать большую сумму какой-либо валюты, ему выдается кредит в этой валюте на эту сумму. Купленная же клиентом валюта размещается на депозит. Это позволяет клиенту работать с разными валютами и на покупку и на продажу. Кредит и депозит являются беспроцентными, в случае если позиция будет  закрыта в тот же день. Кредитование  осуществляется автоматически по условиям торговли и без специального оформления.

 

Хотя банк или брокер это выполняют данное кредитование, они не могут рассчитывать на прибыль клиента, вся прибыль, а так же все убытки от торговых операций принадлежат только клиенту. Таким образом, в маржинальной торговле поставка валют заменяется обязательством закрыть позицию обратной сделкой. При закрытии позиции, происходит зачисление на счет клиента  полученной прибыли или убытка.

 

В случае если в конце дня позиция не  будет закрыта, то происходит перенос обязательств, иными словами позиций, на следующую дату валютирования с помощью Roll-over.

 


 

Перенос открытой позиции Roll-over:

 

Roll-over или Ролловер состоит из двух противоположных по направлению сделок с одинаковой суммой, разными датами валютирования и несколько отличающимися курсами.

Ролловер - это искусственное закрытие имеющейся открытой позиции на определенную дату валютирования и одновременное открытие такой же позиции на следующую дату валютирования по ценам, отражающим разницу процентных ставок между рассматриваемыми валютами.

 

В зависимости от направления позиции  клиент получает или платит сумму за перенос позиции. Когда позиция переносится, к примеру с пятницы на понедельник, то эта сумма увеличивается примерно в три раза.

 

Почему же так происходит? При заключении сделки клиент получил кредит в валюте, которую продает, и должен платить за это проценты. Но в  то же время клиент разместил на депозит купленную валюту и должен получать проценты по нему. Так как процентные ставки по валютам отличаются, то и  возникает эта разница, которая  учитывается при переносе позиции. Если клиент продает валюту с большей процентной ставкой, то он будет платить за перенос позиции, но если же он покупает валюту с большей процентной ставкой, то брокер заплатит ему за перенос позиции.

 

Принудительное закрытие позиции:

 

Если позиция остается открытой, то позиции текущий остаток на торговом счете  постоянно меняется в соответствии с изменениями валютных курсов. Банк или же брокер постоянно контролируют состояние  счета клиента. Этот контроль осуществляется, для того чтобы не позволить клиенту потерять больше, чем он разместили на депозит. В противном случае брокер обязан  взять на себя часть  убытка.

 

Необходимый залог - часть депозита, необходимая для открытия и поддержания позиции.

 

Минимальный уровень залога -  предельное значение депозита, при достижении которого брокер принудительно закрывает позицию клиента по текущему курсу.

 

У разных брокеров значение минимального уровня залога разное, оно варьируется от 50% до 10% от необходимого залога.

 

Чтобы не допустить принудительного закрытия, не следует открывать слишком большие позиции для депозита, а так же следует закрывать убыточные позиции в срок, или своевременно пополнять депозит.

 

Дата валютирования Value Date:

 

Любая сделка на рынке Форекс имеет так называемую дату валютирования Value Date. Это  дата поставки валют. Большинство сделок на Форекс являются спотовыми (Spot), т.е. согласно этому условию торговли, валюта поставляется на второй рабочий день после заключения сделки. При этом возможен как вариант реальной поставки валюты, так и вариант без реальной ее поставки.

 

СОДЕРЖАНИЕ: «Валютный рынок Форекс»

 

 Смотрите также:

 

Торговля на бирже   Ценные бумаги   Формирование рынка ценных бумаг   Рынок государственных ценных бумаг    Биржевая торговля   Фондовые биржи   Биржи и биржевая торговля   Малая энциклопедия трейдера   Фундаментальный анализ рынка   Технический анализ рынка   Банковская энциклопедия

 

Система институтов и  инфраструктура валютного рынка

Понятие валютного рынка и его инфраструктура

Функции и операции валютного рынка

Биржи как элемент валютного рынка

Заключение

 

Формирование денежного и валютного рынков

Происхождение денег

Денежный рынок

Основная проблема денежного рынка

Формирование валютного рынка

Валютный рынок

Причины колебания валютного курса

Заключение

 

Торговля на рынке Forex

Оборудование

Суть технического анализа

Все просто

Внутридневная торговля

Технический анализ

Приемы и фигуры технического анализа

Линии канала

Откат

Числа Фибоначчи

Вывод

Фигуры продолжения и перелома тренда

Двойной верх и двойной низ

Торговые рэнджи

Тройной верх и тройной низ

Фигура «голова и плечи»

Техники измерения

Треугольник

Повышающиеся и понижающиеся треугольники

Ценовые пробелы

Ценовые фигуры

Индикаторы

Два класса индикаторов

Скользящая средняя

Простая средняя

Взвешивание средней или её выравнивание

Длины скользящих средних

Комбинации скользящих средних

Огибающие линии

Канал Боллинджера

Ширина канала

Перекупка и перепродажа

Расхождения

Сила движения

Осцилляторы

Интерпретация момента и скорости изменения

Крайние положения рынка

Индекс относительной силы (RSI)

Временные периоды для RSI

Изменение значений

Расхождения RSI

Линии 70 и 30

Пересечение линии 50

Осциллятор стохастик

Что означает «стохастик»?

Быстрый стохастик и медленный

Пересечение линий стохастика

Комбинируйте RSI и стохастик

MACD

MACD в качестве индикатора

MACD в качестве индикатора следящего за рынком

Расхождения MACD

Гистограмма MACD

Совместное использование индикаторов

ADX

Японские свечи

Тени и тело

Линии свечи

Фигуры свечей перелома

Фигуры продолжения

Метод Саката

 

Международные расчеты и валютные операции

Классификация международных финансовых операций

Международные конверсионные операции

Валютные операции с немедленной поставкой валюты

Цели и технология операций с немедленной поставкой валюты

Организационный механизм проведения валютных операций

Экономический механизм проведения валютных операций

Операции форвард

Правило большого пальца

Валютный опцион

Стратегии совершения опционных сделок

Операции своп

Валютный своп

Процентный своп

Арбитражная валютная операция

Валютная банковская позиция

Международные расчеты

Формы международных расчетов

Инкассовая форма расчетов

Аккредитивная форма расчетов

Банковский перевод

Международные валютные системы

Основы понятия валютного рынка

Участники международного финансового рынка

Валютные риски

Участники операции фьючерс

Расчеты векселями, чеками

Сравнительная характеристика операций фьючерс и форвард

Методы страхования валютных рисков






Rambler's Top100