Биржи. Валютный рынок

Валютный рынок Форекс

Раздел: Право, бизнес, финансы

Обычные объемы сделок в межбанковской торговле составляют 10 миллионов долларов. Но, конечно  такие размеры сделок не доступны частному инвестору, ну или, по крайней мере, подавляющему большинству.

Благодаря посреднической деятельности дилинговых или брокерских компаний, мелкие и средние инвесторы смогли стать участниками Forex.

Во многих странах средние и мелкие инвесторы выходят на мировой  валютный рынок, используя в своих операциях суммы от 2 тысяч долларов США.

Дилинговая компания предоставляет  клиентам кредитную линию или  так называемое "кредитное плечо" или "дилинговый рычаг",  которые превосходят в несколько раз  сумму депозита.

Брокеры, дают возможность клиенту совершать операции купли-продажи валют на суммы, в 50, в 100, а иногда даже в 200 раз большие, чем внесенный депозит, но тем самым требуют внести  залоговый  депозит.

Риск потерь возлагается на клиента. Депозит же в свою очредь служит обеспечением, страхующим брокера.

Система работы через дилинговую компанию с предоставлением кредитного плеча получила названия "маржинальной торговлей". Англ."margin trading".

Суть "маржинальной торговли" сводится к следующему:

Инвестор размещает залоговый капитал. Тем самым он  получает возможность управлять целевыми кредитами, выделяемыми под этот залог, а так же гарантировать своим депозитом возможные потери по открытым валютным позициям.

Повторим:

В отличие от валютных операций с реальной поставкой или реальным обменом валюты, участники FOREX, особенно если они имеют маленький капитал, используют торговлю со страховым депозитом - маржинальную, или рычаговую торговлю (margin trade или leverage trade).

При маржинальной торговле любая  операция обязательно имеет два этапа:

1. покупка (продажа) валюты по одной цене, а затем
2. обязательная продажа (покупка) ее по другой (или по той же) цене.

Первое действие называется открытием позиции, а второе - закрытием позиции. При открытии позиции реальной поставки валюты не происходит, а участник, который открыл позицию, вносит страховой депозит, и этот депозит  служит гарантией компенсации возможных потерь.

После закрытия позиции страховой депозит возвращается, и происходит расчет прибыли или же наоборот потерь.

Например: прогнозируя усиление евро по отношению к доллару, вы хотите купить за доллары более дешевый евро сейчас и продать его обратно, когда он станет дороже.

В этом случае операция будет выглядеть следующим образом:

открытие позиции - покупка евро, закрытие позиции - ее продажа.

Все время, пока позиция не закрыта, вы имеете "открытую позицию по евро". Точно так же, если мы считаем, что евро будет слабеть по отношению к доллару, то наша операция будет состоять из таких шагов:

открытие позиции - продажа более дорогого евро, закрытие позиции - покупка подешевевшего евро.

Таким образом, вы имеете возможность получать прибыль, как при понижении, так и при повышении курса валюты.

Осуществить выход на FOREX вы можете только через посредника.

Этим  посредником может стать дилинговый центр.

Данная организация предоставляют вам канал связи с брокером, который дает вам котировки валюты и через которого вы можете совершать операции.

Также вы у вас есть возможность непосредственной с домашнего компьютера через Интернет. Такой вариант работы в последнее время все большее распространен.

Цены, которые вы видите на экране компьютера, и есть цены реальных сделок на FOREX.

Клиент заключает договор с компанией, по которому последняя обязуется по поручению клиента за свой счет и от своего имени осуществлять операции.

При этом у компании возникает риск потерь от совершения подобных сделок, поэтому клиент в качестве залога кладет на депозит в банке определенную денежную  сумму. Размер данного депозита определяется исходя из суммы заключаемых банком сделок и предоставляемого клиенту кредитного плеча.

В случае же если дилинговая компания получает убыток от проведенной операции, то у инвестора возникают обязательства перед данной компанией в размере этого убытка, которые покрываются из залогового депозита.

Если компания получила прибыль от проведенной операции, то у нее возникают обязательства перед инвестором в размере этой прибыли.

Полученная прибыль начисляется на залоговый депозит клиента. Обязательным условием является  то, что клиент обязан закрыть открытую позицию компании, ведь компания играет на свои деньги.

Если же такого не происходит, то банк может сам закрыть длинную позицию короткой, при этом клиент может понести убытки.

На мировом рынке очень редко случаются ситуации, когда курсы валют по отношению друг к другу изменяются более чем на два процента, и проиграть свой залог клиенту при разумной игре практически невозможно.

Если же дилер банка видит, что возможные убытки при неблагоприятном движении курса могут превысить сумму залогового депозита,  то он может самостоятельно без указания клиента закрыть позицию с убытком, не превышающим залоговой суммы.

Маржинальная торговля многих привлекательна своей доступностью.

Вложение средств в ценные бумаги ведущих зарубежных стран с целью получения фиксированного дохода вряд ли будет интересным для кого-либо в нашей стране. Конечно, облигации Федерального Казначейства США - самые надежные и стабильные, но при их дороговизне они обеспечивают низкую доходность, около 6% годовых, и являются объектом долгосрочных вложений. По акциям доходность выше, но размер дивидендов полностью зависит от успешной работы конкретного предприятия и предпочтений его акционеров.

Более интересной считается покупка акций с целью игры на повышении их курса, но для этого уже требуются более крупные вложения. Маржинальная торговля лишена таких ограничений: Вы можете продавать и покупать в зависимости от Ваших ожиданий, а для проведения операции  достаточно средств в размере всего 1-3 процентов от суммы сделки.