Вся электронная библиотека >>>

Содержание книги >>>

 

Биржи. Валютный рынок

Валютный рынок Форекс


Раздел: Право, бизнес, финансы

 



Маржинальная система торговли

 

 

Обычные объемы сделок в межбанковской торговле составляют 10 миллионов долларов. Но, конечно  такие размеры сделок не доступны частному инвестору, ну или, по крайней мере, подавляющему большинству.

 

Благодаря посреднической деятельности дилинговых или брокерских компаний, мелкие и средние инвесторы смогли стать участниками Forex.

Во многих странах средние и мелкие инвесторы выходят на мировой  валютный рынок, используя в своих операциях суммы от 2 тысяч долларов США.

 

Дилинговая компания предоставляет  клиентам кредитную линию или  так называемое "кредитное плечо" или "дилинговый рычаг",  которые превосходят в несколько раз  сумму депозита.

Брокеры, дают возможность клиенту совершать операции купли-продажи валют на суммы, в 50, в 100, а иногда даже в 200 раз большие, чем внесенный депозит, но тем самым требуют внести  залоговый  депозит.

Риск потерь возлагается на клиента. Депозит же в свою очредь служит обеспечением, страхующим брокера.

Система работы через дилинговую компанию с предоставлением кредитного плеча получила названия "маржинальной торговлей". Англ."margin trading".

 

Суть "маржинальной торговли" сводится к следующему:

Инвестор размещает залоговый капитал. Тем самым он  получает возможность управлять целевыми кредитами, выделяемыми под этот залог, а так же гарантировать своим депозитом возможные потери по открытым валютным позициям.

 

Повторим:

В отличие от валютных операций с реальной поставкой или реальным обменом валюты, участники FOREX, особенно если они имеют маленький капитал, используют торговлю со страховым депозитом - маржинальную, или рычаговую торговлю (margin trade или leverage trade).

 

При маржинальной торговле любая  операция обязательно имеет два этапа:

 

  1. покупка (продажа) валюты по одной цене, а затем
  2. обязательная продажа (покупка) ее по другой (или по той же) цене.

 

Первое действие называется открытием позиции, а второе - закрытием позиции. При открытии позиции реальной поставки валюты не происходит, а участник, который открыл позицию, вносит страховой депозит, и этот депозит  служит гарантией компенсации возможных потерь.

После закрытия позиции страховой депозит возвращается, и происходит расчет прибыли или же наоборот потерь.

 


 

Например: прогнозируя усиление евро по отношению к доллару, вы хотите купить за доллары более дешевый евро сейчас и продать его обратно, когда он станет дороже.

В этом случае операция будет выглядеть следующим образом:

открытие позиции - покупка евро, закрытие позиции - ее продажа.

Все время, пока позиция не закрыта, вы имеете "открытую позицию по евро". Точно так же, если мы считаем, что евро будет слабеть по отношению к доллару, то наша операция будет состоять из таких шагов:

открытие позиции - продажа более дорогого евро, закрытие позиции - покупка подешевевшего евро.

Таким образом, вы имеете возможность получать прибыль, как при понижении, так и при повышении курса валюты.

 

Осуществить выход на FOREX вы можете только через посредника.

Этим  посредником может стать дилинговый центр.

Данная организация предоставляют вам канал связи с брокером, который дает вам котировки валюты и через которого вы можете совершать операции.

Также вы у вас есть возможность непосредственной с домашнего компьютера через Интернет. Такой вариант работы в последнее время все большее распространен.

Цены, которые вы видите на экране компьютера, и есть цены реальных сделок на FOREX.

 

Клиент заключает договор с компанией, по которому последняя обязуется по поручению клиента за свой счет и от своего имени осуществлять операции.

При этом у компании возникает риск потерь от совершения подобных сделок, поэтому клиент в качестве залога кладет на депозит в банке определенную денежную  сумму. Размер данного депозита определяется исходя из суммы заключаемых банком сделок и предоставляемого клиенту кредитного плеча.

В случае же если дилинговая компания получает убыток от проведенной операции, то у инвестора возникают обязательства перед данной компанией в размере этого убытка, которые покрываются из залогового депозита.

Если компания получила прибыль от проведенной операции, то у нее возникают обязательства перед инвестором в размере этой прибыли.

Полученная прибыль начисляется на залоговый депозит клиента. Обязательным условием является  то, что клиент обязан закрыть открытую позицию компании, ведь компания играет на свои деньги.

Если же такого не происходит, то банк может сам закрыть длинную позицию короткой, при этом клиент может понести убытки.

На мировом рынке очень редко случаются ситуации, когда курсы валют по отношению друг к другу изменяются более чем на два процента, и проиграть свой залог клиенту при разумной игре практически невозможно.

Если же дилер банка видит, что возможные убытки при неблагоприятном движении курса могут превысить сумму залогового депозита,  то он может самостоятельно без указания клиента закрыть позицию с убытком, не превышающим залоговой суммы.

 

Маржинальная торговля многих привлекательна своей доступностью.

Вложение средств в ценные бумаги ведущих зарубежных стран с целью получения фиксированного дохода вряд ли будет интересным для кого-либо в нашей стране. Конечно, облигации Федерального Казначейства США - самые надежные и стабильные, но при их дороговизне они обеспечивают низкую доходность, около 6% годовых, и являются объектом долгосрочных вложений. По акциям доходность выше, но размер дивидендов полностью зависит от успешной работы конкретного предприятия и предпочтений его акционеров.

Более интересной считается покупка акций с целью игры на повышении их курса, но для этого уже требуются более крупные вложения. Маржинальная торговля лишена таких ограничений: Вы можете продавать и покупать в зависимости от Ваших ожиданий, а для проведения операции  достаточно средств в размере всего 1-3 процентов от суммы сделки.

 

СОДЕРЖАНИЕ: «Валютный рынок Форекс»

 

 Смотрите также:

 

Торговля на бирже   Ценные бумаги   Формирование рынка ценных бумаг   Рынок государственных ценных бумаг    Биржевая торговля   Фондовые биржи   Биржи и биржевая торговля   Малая энциклопедия трейдера   Фундаментальный анализ рынка   Технический анализ рынка   Банковская энциклопедия

 

Система институтов и  инфраструктура валютного рынка

Понятие валютного рынка и его инфраструктура

Функции и операции валютного рынка

Биржи как элемент валютного рынка

Заключение

 

Формирование денежного и валютного рынков

Происхождение денег

Денежный рынок

Основная проблема денежного рынка

Формирование валютного рынка

Валютный рынок

Причины колебания валютного курса

Заключение

 

Торговля на рынке Forex

Оборудование

Суть технического анализа

Все просто

Внутридневная торговля

Технический анализ

Приемы и фигуры технического анализа

Линии канала

Откат

Числа Фибоначчи

Вывод

Фигуры продолжения и перелома тренда

Двойной верх и двойной низ

Торговые рэнджи

Тройной верх и тройной низ

Фигура «голова и плечи»

Техники измерения

Треугольник

Повышающиеся и понижающиеся треугольники

Ценовые пробелы

Ценовые фигуры

Индикаторы

Два класса индикаторов

Скользящая средняя

Простая средняя

Взвешивание средней или её выравнивание

Длины скользящих средних

Комбинации скользящих средних

Огибающие линии

Канал Боллинджера

Ширина канала

Перекупка и перепродажа

Расхождения

Сила движения

Осцилляторы

Интерпретация момента и скорости изменения

Крайние положения рынка

Индекс относительной силы (RSI)

Временные периоды для RSI

Изменение значений

Расхождения RSI

Линии 70 и 30

Пересечение линии 50

Осциллятор стохастик

Что означает «стохастик»?

Быстрый стохастик и медленный

Пересечение линий стохастика

Комбинируйте RSI и стохастик

MACD

MACD в качестве индикатора

MACD в качестве индикатора следящего за рынком

Расхождения MACD

Гистограмма MACD

Совместное использование индикаторов

ADX

Японские свечи

Тени и тело

Линии свечи

Фигуры свечей перелома

Фигуры продолжения

Метод Саката

 

Международные расчеты и валютные операции

Классификация международных финансовых операций

Международные конверсионные операции

Валютные операции с немедленной поставкой валюты

Цели и технология операций с немедленной поставкой валюты

Организационный механизм проведения валютных операций

Экономический механизм проведения валютных операций

Операции форвард

Правило большого пальца

Валютный опцион

Стратегии совершения опционных сделок

Операции своп

Валютный своп

Процентный своп

Арбитражная валютная операция

Валютная банковская позиция

Международные расчеты

Формы международных расчетов

Инкассовая форма расчетов

Аккредитивная форма расчетов

Банковский перевод

Международные валютные системы

Основы понятия валютного рынка

Участники международного финансового рынка

Валютные риски

Участники операции фьючерс

Расчеты векселями, чеками

Сравнительная характеристика операций фьючерс и форвард

Методы страхования валютных рисков






Rambler's Top100