Биржи. Валютный рынок

Валютный рынок Форекс

Раздел: Право, бизнес, финансы

Этот анализ оценивает:

• Политическое
• Экономическое
• финансово-кредитное состояние ситуации в экономике стран.

Фундаментальный анализ  важнейшая часть работы трейдера.

Одни и те же показатели фундаментального анализа способны в различных условиях, при разном сочетании факторов оказывать различное влияние на стоимость валют. Необходимо понимать какой показатель и какое влияние окажет на стоимость валют.

Важно, так же  учитывать динамику изменения других фундаментальных факторов.

Больше всего на курс валют влияют такие фундаментальные факторы как:

• уровень учетных ставок
• валовой внутренний продукт
• торговый и платежный балансы
• высказывания ключевых фигур государства
• слухи (что говорят на рынке)
• уровень занятости
• другие показатели состояния экономики стран

Уровень учетных ставок

Уровень учетных ставок – это  процент, под который Центробанк страны ссужает средства комбанкам.

Ее рост ведет к удорожанию кредитных ресурсов, что и приводит к экономическому застою, рост невыгоден промышленности и большей части населения.

Падение приводит к обесцениванию национальной валюты,  так же ведет к оттоку капитала из страны, не выгодно для финансовых посредников.

Оптимален разумный баланс, между интересами всех заинтересованных сторон. При анализе важна не столько абсолютная величина, и ее изменение, а разница учетных ставок стран.

К примеру:   Если все страны снизят свои учетные ставки на 0,25% одновременно, то валютный рынок отнесется к этому спокойно, так ак разница учетных ставок не изменилась.

На практике, учетные ставки меняются в индивидуальном порядке. Это приводит к изменению разницы учетных ставок и обменного курса. Имеет не мало важное  значение, что привело центральный банк страны изменить учетную ставку.

Если причины политического, а не экономического характера, то рынки, скорее всего пойдут против Центробанков.

Минимальное изменение этого показателя - 0,25%.

ВВП. Валовой внутренний продукт

Валовой внутренний продукт - это сумма всех товаров и услуг, произведенных в стране за определенный период, обычно за год.

Отчет о валовом внутреннем продукте издается ежеквартально и является главным индикатором, отражающим состояние экономики страны.

Отчет выходит в трех вариантах:

• брифинг по отчету
• предварительный отчет
• конечный вариант

ВВП выражается в виде индекса по отношению к предыдущему периоду. Рост ВВП ведет к росту национальной валюты. В дополнение к ВВП используются и дефлятор ВВП - отношение текущего значения ВВП к его базовому значению. Дефлятор ВВП позволяет оценить величину инфляционной составляющей в значении ВВП.

Торговый и платежный баланс

Торговый баланс -  это разница между экспортом и импортом. Если стоимость вывезенных товаров больше стоимости ввезенных, то имеем положительное сальдо, или же  наоборот.

Положительное сальдо, или уменьшение отрицательного, ведет к росту национальной валюты или же наоборот.

Платежный баланс – это сумма платежей поступивших из-за границы, минус сумма платежей ушедших за границу. Положительное сальдо, или уменьшение отрицательного, ведет к росту национальной валюты и наоборот.

Высказывания ключевых фигур государства

Выступление глав правительств и центральных банков, обычно немедленно оказывает влияние на стоимость валюты. Часто выступление этих лиц может сильно изменить ситуацию на рынке.

Например: выступления главы Федеральной резервной системы США, встречи лидеров стран Большой Семерки и т.д.

Чаще всего дата и время выступления известны заранее, поэтому рынок готовится к этому, появляются прогнозы, слухи…

Слухи

Слухи вызывают цепную реакцию участников рынка, и это  приводит к активному движению цен, которое действует до подтверждения или опровержения слуха. После этого чаще происходит движение цен в другую сторону. В этот момент все пытаются "развернуться.

Уровень занятости

Он показывает процентное отношение числа безработных к общей численности трудоспособного населения. Выходит одновременно с индикатором Количество новых рабочих мест, не учитывая сельское хозяйство.

Рынок активно реагирует на изменение этих показателей. При росте процента безработных, курс падает, и наоборот.

Другие показатели

Индекс потребительских цен – это изменение уровня цен на фиксированную корзину товаров и услуг. Это главный индикатор уровня инфляции.

Рост индекса часто приводит к росту основных процентных ставок, что краткосрочно поддержит валюту. Но, если рост индекса продолжается, то валюта снизится в цене.

Заказы на товары длительного пользования

Товары длительного пользования - это товары, срок службы которых более трех лет.

Рост этого показателя отражает оптимизм потребителей, рынок воспринимает это как показатель роста экономической активности, что ведет к росту курса национальной валюты.

Строительство новых домов

Число новых домов, строительство которых уже началось. Рост этого индикатора ведет к краткосрочному росту национальной валюты.

Заявки на пособие по безработице

Показывает изменение количества заявок на получение пособий по безработице.

Уменьшение количества заявок ведет к росту валюты, и наоборот.