Вся электронная библиотека >>>

Содержание книги >>>

 

Биржи. Валютный рынок

Валютный рынок Форекс


Раздел: Право, бизнес, финансы

 



Фундаментальный анализ валютного рынка ФОРЕКС

 

 

Этот анализ оценивает:

  • Политическое
  • Экономическое
  • финансово-кредитное состояние ситуации в экономике стран.

 

Фундаментальный анализ  важнейшая часть работы трейдера.

 

Одни и те же показатели фундаментального анализа способны в различных условиях, при разном сочетании факторов оказывать различное влияние на стоимость валют. Необходимо понимать какой показатель и какое влияние окажет на стоимость валют.

Важно, так же  учитывать динамику изменения других фундаментальных факторов.

 

Больше всего на курс валют влияют такие фундаментальные факторы как:

 

  • уровень учетных ставок
  • валовой внутренний продукт
  • торговый и платежный балансы
  • высказывания ключевых фигур государства
  • слухи (что говорят на рынке)
  • уровень занятости
  • другие показатели состояния экономики стран

 

Уровень учетных ставок

 

Уровень учетных ставок – это  процент, под который Центробанк страны ссужает средства комбанкам.

Ее рост ведет к удорожанию кредитных ресурсов, что и приводит к экономическому застою, рост невыгоден промышленности и большей части населения.

 

Падение приводит к обесцениванию национальной валюты,  так же ведет к оттоку капитала из страны, не выгодно для финансовых посредников.

Оптимален разумный баланс, между интересами всех заинтересованных сторон. При анализе важна не столько абсолютная величина, и ее изменение, а разница учетных ставок стран.

К примеру:   Если все страны снизят свои учетные ставки на 0,25% одновременно, то валютный рынок отнесется к этому спокойно, так ак разница учетных ставок не изменилась.

На практике, учетные ставки меняются в индивидуальном порядке. Это приводит к изменению разницы учетных ставок и обменного курса. Имеет не мало важное  значение, что привело центральный банк страны изменить учетную ставку.

Если причины политического, а не экономического характера, то рынки, скорее всего пойдут против Центробанков.

Минимальное изменение этого показателя - 0,25%.

 

ВВП. Валовой внутренний продукт

 

Валовой внутренний продукт - это сумма всех товаров и услуг, произведенных в стране за определенный период, обычно за год.

Отчет о валовом внутреннем продукте издается ежеквартально и является главным индикатором, отражающим состояние экономики страны.

 

Отчет выходит в трех вариантах:

 

  • брифинг по отчету
  • предварительный отчет
  • конечный вариант

 

ВВП выражается в виде индекса по отношению к предыдущему периоду. Рост ВВП ведет к росту национальной валюты. В дополнение к ВВП используются и дефлятор ВВП - отношение текущего значения ВВП к его базовому значению. Дефлятор ВВП позволяет оценить величину инфляционной составляющей в значении ВВП.

 


 

Торговый и платежный баланс

 

Торговый баланс -  это разница между экспортом и импортом. Если стоимость вывезенных товаров больше стоимости ввезенных, то имеем положительное сальдо, или же  наоборот.

Положительное сальдо, или уменьшение отрицательного, ведет к росту национальной валюты или же наоборот.

 

Платежный баланс – это сумма платежей поступивших из-за границы, минус сумма платежей ушедших за границу. Положительное сальдо, или уменьшение отрицательного, ведет к росту национальной валюты и наоборот.

 

Высказывания ключевых фигур государства

 

Выступление глав правительств и центральных банков, обычно немедленно оказывает влияние на стоимость валюты. Часто выступление этих лиц может сильно изменить ситуацию на рынке.

Например: выступления главы Федеральной резервной системы США, встречи лидеров стран Большой Семерки и т.д.

Чаще всего дата и время выступления известны заранее, поэтому рынок готовится к этому, появляются прогнозы, слухи…

 

Слухи

 

Слухи вызывают цепную реакцию участников рынка, и это  приводит к активному движению цен, которое действует до подтверждения или опровержения слуха. После этого чаще происходит движение цен в другую сторону. В этот момент все пытаются "развернуться.

 

Уровень занятости

 

Он показывает процентное отношение числа безработных к общей численности трудоспособного населения. Выходит одновременно с индикатором Количество новых рабочих мест, не учитывая сельское хозяйство.

Рынок активно реагирует на изменение этих показателей. При росте процента безработных, курс падает, и наоборот.

 

Другие показатели

 

Индекс потребительских цен – это изменение уровня цен на фиксированную корзину товаров и услуг. Это главный индикатор уровня инфляции.

Рост индекса часто приводит к росту основных процентных ставок, что краткосрочно поддержит валюту. Но, если рост индекса продолжается, то валюта снизится в цене.

 

Заказы на товары длительного пользования

 

Товары длительного пользования - это товары, срок службы которых более трех лет.

Рост этого показателя отражает оптимизм потребителей, рынок воспринимает это как показатель роста экономической активности, что ведет к росту курса национальной валюты.

 

Строительство новых домов

 

Число новых домов, строительство которых уже началось. Рост этого индикатора ведет к краткосрочному росту национальной валюты.

 

Заявки на пособие по безработице

 

Показывает изменение количества заявок на получение пособий по безработице.

Уменьшение количества заявок ведет к росту валюты, и наоборот.

 

СОДЕРЖАНИЕ: «Валютный рынок Форекс»

 

 Смотрите также:

 

Торговля на бирже   Ценные бумаги   Формирование рынка ценных бумаг   Рынок государственных ценных бумаг    Биржевая торговля   Фондовые биржи   Биржи и биржевая торговля   Малая энциклопедия трейдера   Фундаментальный анализ рынка   Технический анализ рынка   Банковская энциклопедия

 

Система институтов и  инфраструктура валютного рынка

Понятие валютного рынка и его инфраструктура

Функции и операции валютного рынка

Биржи как элемент валютного рынка

Заключение

 

Формирование денежного и валютного рынков

Происхождение денег

Денежный рынок

Основная проблема денежного рынка

Формирование валютного рынка

Валютный рынок

Причины колебания валютного курса

Заключение

 

Торговля на рынке Forex

Оборудование

Суть технического анализа

Все просто

Внутридневная торговля

Технический анализ

Приемы и фигуры технического анализа

Линии канала

Откат

Числа Фибоначчи

Вывод

Фигуры продолжения и перелома тренда

Двойной верх и двойной низ

Торговые рэнджи

Тройной верх и тройной низ

Фигура «голова и плечи»

Техники измерения

Треугольник

Повышающиеся и понижающиеся треугольники

Ценовые пробелы

Ценовые фигуры

Индикаторы

Два класса индикаторов

Скользящая средняя

Простая средняя

Взвешивание средней или её выравнивание

Длины скользящих средних

Комбинации скользящих средних

Огибающие линии

Канал Боллинджера

Ширина канала

Перекупка и перепродажа

Расхождения

Сила движения

Осцилляторы

Интерпретация момента и скорости изменения

Крайние положения рынка

Индекс относительной силы (RSI)

Временные периоды для RSI

Изменение значений

Расхождения RSI

Линии 70 и 30

Пересечение линии 50

Осциллятор стохастик

Что означает «стохастик»?

Быстрый стохастик и медленный

Пересечение линий стохастика

Комбинируйте RSI и стохастик

MACD

MACD в качестве индикатора

MACD в качестве индикатора следящего за рынком

Расхождения MACD

Гистограмма MACD

Совместное использование индикаторов

ADX

Японские свечи

Тени и тело

Линии свечи

Фигуры свечей перелома

Фигуры продолжения

Метод Саката

 

Международные расчеты и валютные операции

Классификация международных финансовых операций

Международные конверсионные операции

Валютные операции с немедленной поставкой валюты

Цели и технология операций с немедленной поставкой валюты

Организационный механизм проведения валютных операций

Экономический механизм проведения валютных операций

Операции форвард

Правило большого пальца

Валютный опцион

Стратегии совершения опционных сделок

Операции своп

Валютный своп

Процентный своп

Арбитражная валютная операция

Валютная банковская позиция

Международные расчеты

Формы международных расчетов

Инкассовая форма расчетов

Аккредитивная форма расчетов

Банковский перевод

Международные валютные системы

Основы понятия валютного рынка

Участники международного финансового рынка

Валютные риски

Участники операции фьючерс

Расчеты векселями, чеками

Сравнительная характеристика операций фьючерс и форвард

Методы страхования валютных рисков






Rambler's Top100