Вся электронная библиотека >>>

Содержание книги >>>

 

Биржи. Валютный рынок

Валютный рынок Форекс


Раздел: Право, бизнес, финансы

 



Фундаментальный анализ рынка  Форекс (Forex)

 

 

Основная функция рынка Форекс - это обеспечение эффективными механизмами международных платежей и определять курсы обмена валют. Торговля на рынке Форекс осуществляется путем единовременной  покупки одной валюты и продажи другой. И хотя на рынке обменивается большое количество валют, основными валютами рынка являются доллар США и четыре других валюты: евро (EUR/USD), японская иена (USD/JPY), британский фунт (GBP/USD) и швейцарский франк (USD/CHF).

 

Фундаментальный анализ валютного рынка Форекс основывается на положении: цены зависят от фундаментальных факторов экономики  и являются отражением спроса и предложения.

 

Последователи же технического анализа утверждают, что причину в изменениях валютных курсов достаточно просто анализировать сами цены. Невозможно найти причину изменения цен, до того как рынок сам уже успеет включить ее в цену. Технический анализ в большинстве случаев занимается более короткими промежутками времени, от минутных до недельных. На этих же промежутках фундаментальный анализ, практически бесполезен, потому, что  фундаментальные данные обычно выходят раз в неделю, месяц или квартал.

Но в то же время, если цель анализа состоит в прогнозирование среднесрочных и долгосрочных прогнозов на рынке Форекс, то тут уже необходимо произвести  исследования, касающиеся  различного рода причин изменения валютных курсов. Именно  такой тип анализа дает возможность оценить перспективы динамики спроса и предложения на различные валюты.

 

Недостатки фундаментального анализа  Форекс:

 

 а) Фундаментальный анализ не так уж и прост, это является наиболее характерным недостатком данного анализа.  Именно по этой причине фундаментальным анализом Форекс при принятии решений пользуются по различным оценкам 10-20% трейдеров, и большая часть из них владеет им лишь поверхностно.

 

б) Фундаментальный анализ практически бесполезен для краткосрочной торговли, а следовательно, есть некие ограничения, которые накладываются на объем ваших средств. Это вытекает в то, что вам просто может не хватить денег на текущие убытки по открытой позиции в несколько фигур, которые возможны при торговле на среднесрочных трендах.

 

Показатели, влияющие на рынок Форекс и формирующие  как спрос, так и предложение на валюту,  можно разделить так:

 

Показатели движения торгового и инвестиционного капитала: данные показатели показывают, то каков был спрос и предложение на валюту, или может, будет, со стороны институтов, осуществляющих экспортно-импортные операции.

 

а) торговый баланс

б) баланс текущих счетов

в) баланс капитальных счетов

г) платежный баланс

 

Показатели, отражающие состояние финансового рынка страны:

 

Такого рода показатели отражают потенциальную и текущую рентабельность вложений инвестиционных институтов в активы, установленные в национальной валюте, а, следовательно,  текущий или потенциальный спрос на данную валюту со стороны инвесторов в фондовые активы, активы с постоянным доходом.

 

 

а) динамика фондовых индексов;

б) сумма размещенных облигаций казначейства США и ставка и динамика объема и ставки размещения;

в) динамика доходности по среднесрочным и долгосрочным государственным ценным бумагам;

г) динамика процентных ставок на межбанковском кредитном рынке;

д) динамика ставок по ипотечным кредитам;

е) Агрегированные макроэкономические показатели:

ж) Характеризуют состояние экономики страны в целом, динамику экономического роста и возможные макроэкономические перекосы.

з) валовой Внутренний Продукт

и) объем и динамика государственных расходов

к) объем и динамика поступлений в бюджет страны

л) уровень личных сбережений

м) объем экспорта

н) безработица

 

Показатели динамики торговли и производства:

 

Показатели показывают состояние и перспективы развития производственного и торгового сектора экономики страны, включая:

а) внутренний спрос в стране

б) готовность компаний и частных лиц тратить деньги

в) уровень развития промышленного производства и его динамику

г) потенциальный внутренний спрос на национальную валюту со стороны потребителей

д) индекс промышленного производства

е) индекс использования производственных мощностей

ж) объем промышленных заказов

з) промышленные запасы

и) заказы на товары длительного пользования

к) розничные продажи

л) объем коммерческого кредита

м) объем кредитов под недвижимость

н) объем выданных потребительских кредитов

 

 

Показатели трудовой статистики:

 

Отражают сектор рабочей силы, его состояние и динамику, а так же показывают будущий потенциал спроса со стороны потребителей на товары и услуги.

 а) производительности труда;

б) различные показатели изменения количества занятых и безработных;

 

 Показатели инфляции:

Отражают текущее и потенциальное инфляционное давление на экономику и валюту, влияют на вопрос кредитно-денежной политики государства. индекс потребительских цен

 

а) индекс промышленных цен

б) дефлятор цен валового внутреннего продукта

в) индекс потребительских энергетических цен

г) индекс цен экспорт

д) индекс цен на импорт

е) средняя почасовая заработная плата

ж) индекс стоимости рабочей силы (расходов компаний на оплату труда сотрудников)

з) динамика цен на нефть

 

Индикаторы кредитно-денежного регулирования экономики:

 

Показатели денежно-кредитной политики являются, одними из наиболее важных показателей. Они отражают  политику в условиях данного этапа экономического цикла, какую собирается проводить правительство и какие методы для этого оно использует:

 

а) номы обязательного резервирования

б) ставка (ставки) рефинансирования

в)показали операций министерства финансов или центрального банка на открытом рынке г) изменения в денежных агрегатах

 

 

СОДЕРЖАНИЕ: «Валютный рынок Форекс»

 

 Смотрите также:

 

Торговля на бирже   Ценные бумаги   Формирование рынка ценных бумаг   Рынок государственных ценных бумаг    Биржевая торговля   Фондовые биржи   Биржи и биржевая торговля   Малая энциклопедия трейдера   Фундаментальный анализ рынка   Технический анализ рынка   Банковская энциклопедия

 

Система институтов и  инфраструктура валютного рынка

Понятие валютного рынка и его инфраструктура

Функции и операции валютного рынка

Биржи как элемент валютного рынка

Заключение

 

Формирование денежного и валютного рынков

Происхождение денег

Денежный рынок

Основная проблема денежного рынка

Формирование валютного рынка

Валютный рынок

Причины колебания валютного курса

Заключение

 

Торговля на рынке Forex

Оборудование

Суть технического анализа

Все просто

Внутридневная торговля

Технический анализ

Приемы и фигуры технического анализа

Линии канала

Откат

Числа Фибоначчи

Вывод

Фигуры продолжения и перелома тренда

Двойной верх и двойной низ

Торговые рэнджи

Тройной верх и тройной низ

Фигура «голова и плечи»

Техники измерения

Треугольник

Повышающиеся и понижающиеся треугольники

Ценовые пробелы

Ценовые фигуры

Индикаторы

Два класса индикаторов

Скользящая средняя

Простая средняя

Взвешивание средней или её выравнивание

Длины скользящих средних

Комбинации скользящих средних

Огибающие линии

Канал Боллинджера

Ширина канала

Перекупка и перепродажа

Расхождения

Сила движения

Осцилляторы

Интерпретация момента и скорости изменения

Крайние положения рынка

Индекс относительной силы (RSI)

Временные периоды для RSI

Изменение значений

Расхождения RSI

Линии 70 и 30

Пересечение линии 50

Осциллятор стохастик

Что означает «стохастик»?

Быстрый стохастик и медленный

Пересечение линий стохастика

Комбинируйте RSI и стохастик

MACD

MACD в качестве индикатора

MACD в качестве индикатора следящего за рынком

Расхождения MACD

Гистограмма MACD

Совместное использование индикаторов

ADX

Японские свечи

Тени и тело

Линии свечи

Фигуры свечей перелома

Фигуры продолжения

Метод Саката

 

Международные расчеты и валютные операции

Классификация международных финансовых операций

Международные конверсионные операции

Валютные операции с немедленной поставкой валюты

Цели и технология операций с немедленной поставкой валюты

Организационный механизм проведения валютных операций

Экономический механизм проведения валютных операций

Операции форвард

Правило большого пальца

Валютный опцион

Стратегии совершения опционных сделок

Операции своп

Валютный своп

Процентный своп

Арбитражная валютная операция

Валютная банковская позиция

Международные расчеты

Формы международных расчетов

Инкассовая форма расчетов

Аккредитивная форма расчетов

Банковский перевод

Международные валютные системы

Основы понятия валютного рынка

Участники международного финансового рынка

Валютные риски

Участники операции фьючерс

Расчеты векселями, чеками

Сравнительная характеристика операций фьючерс и форвард

Методы страхования валютных рисков






Rambler's Top100