Вся электронная библиотека >>>

Содержание книги >>>

 

Биржи. Валютный рынок

Валютный рынок Форекс


Раздел: Право, бизнес, финансы

 



Общие сведения рынка Форекс. Участники рынка. Основные валюты. Операции рынка Форекс

 

 

Общая информация  рынке Форекс (Forex):

 

Рынок Форекс (Foreign Exchange Market)  - это совокупность операций по купле-продаже иностранной валюты, и предоставлению ссуд на определенных условиях, таких как сумма, обменный курс, период.

 

Участники валютного рынка:

 а) коммерческие банки

 б) валютные биржи

 в) центральные банки

 г) различные фирмы

 д) осуществляющие внешнеторговые операции

 е) инвестиционные фонды

 ж) брокерские компании

 з) частные лица

 

Валютные курсы:

 

Валютный курс - это цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны, при сделках купли-продажи. Валютный курс устанавливается исходя из соотношения спроса и предложения на определенную валюту в условиях свободного рынка, а так же может устанавливаться в условиях  строго регламентированного решения правительства или его главным финансовым органом,  как правило, центральным банком.

Курс, котировка или цена валюты определяется самим рынком и выражается следующим образом:

1. прямая котировка: это количество национальной валюты за одну единицу чужой

 

2. обратная котировка: это  количество чужой валюты за единицу местной

 

3. кросс-курсы: это соотношение между двумя валютами, которое вытекает из их курса по отношению к курсу третьей валюты.

 

4. спот-курс: цена валюты одной страны, выраженная в валюте другой страны, установленная на момент заключения сделки, при условии обмена валютами банками-контрагентами на второй рабочий день со дня заключения сделки.

 

Пример Прямой и Обратной котировки:

 

Прямая котировка:    GBP = 1.4700 USD – т.е. за один английский фунт стерлингов дают 1,47 американских долларов.

            Обозначение:            GBP/USD = 1.4700

                                   EUR/USD = 0.8730

Обратная котировка:            USD = 109.50 JPY – т.е. за один американский доллар дают 109,5 японской йены.

            Обозначение:            USD/JPY = 109.59

                                   USD/CHF = 1.7850

Кросс-курс: EUR/CHF = ( USD/CHF ) * ( EUR/USD )

 

 

Валюта, используемая на рынке Форекс:

 

Главными валютами, на долю которых приходится основной объем всех операций на Форекс (Forex), сегодня являются:

 доллар США (USD)

 евро (EUR)

 японская йена (JPY)

 швейцарский франк (CHF)

 английский фунт стерлингов (GBP)

 

Дневной объем операций наиболее крупных международных банков, таких как: Deutsche Bank, Barclays Bank, Union Bank of Switzerland, CityBank, Chase Manhattan Bank, Standard Chartered Bank,  достигает миллиардов долларов.

 

По данным на 1998 год, около 40% всей активности рынка Форекс приходилось на Spot-рынок.

Операции типа spot, спот,  или текущие конверсионные операции - это  сделки купли-продажи валюты, валютирование которых происходит на второй рабочий день после того дня, в который была заключена  сделка.

Типичные объемы сделок в межбанковской торговле составляют 10 миллионов долларов. Но благодаря системе маржевой торговли, вход на рынок доступен и лицам, которые не  располагающим большим капиталом.

Брокеры – лица, предоставляющие услуги маржевой торговли, требуют внесения залогового депозита, и тем самым дают возможность своему клиенту совершать операции купли-продажи валют на суммы, большие, чем внесенный депозит. Риск потерь возлагается на клиента. Внесенный же депозит служит гарантией для брокера.

 

 

Участники рынка Форекс:

 

1. Крупные Коммерческие Банки.

Участниками данного рынка являются  крупные коммерческие банки, посредством которых осуществляются основные операции по указанию экспортеров и импортеров, инвестиционных институтов, страховых и пенсионных фондов, хеджеров и частных инвесторов.

Участники рынка, а именно, банки, проводят операции  за счет собственных средств, но являющиеся выгодными для них самих.

У крупных банков объемы ежедневных операций могут достигать миллиардов долларов, а у некоторых банков  основная часть прибыли образуется лишь только за счет спекулятивных операций с валютой.

 

2. Брокерские дома.

 Брокерские дома, выполняют роль посредника между большим количеством банков, фондов, комиссионных домов, дилинговых центров.

 

 Коммерческие банки и брокерские дома не только совершают операции по купле-продаже валюты по ценам, которые выставляют другие активные участники, но также  предлагают свои собственные цены.

Участники данного рынка  активно влияют на процесс ценообразования и жизнь всего рынка.  Они являются маркет-мэйкерами, то есть теми, кто образует цена.

 

Существуют так же активные и пассивные участники рынка:

 

1. Пассивные участники  рынка не могут выставлять свои собственные котировки и совершают куплю-продажу валюты по ценам, которые предлагают активные участники рынка.

2. Пассивные участники рынка преследуют обычно такие цели, как: оплата экспортно-импортных контрактов, открытие филиалов за границей или создание совместных предприятий, иностранные производственные инвестиции, туризм, спекуляция на разнице курсов, хеджирование валютных рисков и так далее.

3. Активные участники совершают операции с большими суммами в несколько миллионов долларов.

4. Пассивные участники могут использовать рычаговую или маржинальную торговлю, при которой  они получают возможность временно оперировать капиталом, в сотню раз превышающим этот депозит, при наличии небольшого страхового депозита.

 

 

Центральные банки стран выходят на рынок Форекс с целью проверки устойчивости или коррекции существующего курса национальной валюты. Центральные банки также выходят на валютный рынок через коммерческие банки. Интервенции центральных банков обычно маскируются и осуществляются через прохождение несколько коммерческих банков одновременно. Центральные банки разных стран могут осуществлять и совместные скоординированные интервенции.

 

Состав основных участников рынка говорит  о том, что этот рынок активно используется  для серьезных целей,  далеко не все участники рынка используют Форекс в спекулятивных целях.

 

СОДЕРЖАНИЕ: «Валютный рынок Форекс»

 

 Смотрите также:

 

Торговля на бирже   Ценные бумаги   Формирование рынка ценных бумаг   Рынок государственных ценных бумаг    Биржевая торговля   Фондовые биржи   Биржи и биржевая торговля   Малая энциклопедия трейдера   Фундаментальный анализ рынка   Технический анализ рынка   Банковская энциклопедия

 

Система институтов и  инфраструктура валютного рынка

Понятие валютного рынка и его инфраструктура

Функции и операции валютного рынка

Биржи как элемент валютного рынка

Заключение

 

Формирование денежного и валютного рынков

Происхождение денег

Денежный рынок

Основная проблема денежного рынка

Формирование валютного рынка

Валютный рынок

Причины колебания валютного курса

Заключение

 

Торговля на рынке Forex

Оборудование

Суть технического анализа

Все просто

Внутридневная торговля

Технический анализ

Приемы и фигуры технического анализа

Линии канала

Откат

Числа Фибоначчи

Вывод

Фигуры продолжения и перелома тренда

Двойной верх и двойной низ

Торговые рэнджи

Тройной верх и тройной низ

Фигура «голова и плечи»

Техники измерения

Треугольник

Повышающиеся и понижающиеся треугольники

Ценовые пробелы

Ценовые фигуры

Индикаторы

Два класса индикаторов

Скользящая средняя

Простая средняя

Взвешивание средней или её выравнивание

Длины скользящих средних

Комбинации скользящих средних

Огибающие линии

Канал Боллинджера

Ширина канала

Перекупка и перепродажа

Расхождения

Сила движения

Осцилляторы

Интерпретация момента и скорости изменения

Крайние положения рынка

Индекс относительной силы (RSI)

Временные периоды для RSI

Изменение значений

Расхождения RSI

Линии 70 и 30

Пересечение линии 50

Осциллятор стохастик

Что означает «стохастик»?

Быстрый стохастик и медленный

Пересечение линий стохастика

Комбинируйте RSI и стохастик

MACD

MACD в качестве индикатора

MACD в качестве индикатора следящего за рынком

Расхождения MACD

Гистограмма MACD

Совместное использование индикаторов

ADX

Японские свечи

Тени и тело

Линии свечи

Фигуры свечей перелома

Фигуры продолжения

Метод Саката

 

Международные расчеты и валютные операции

Классификация международных финансовых операций

Международные конверсионные операции

Валютные операции с немедленной поставкой валюты

Цели и технология операций с немедленной поставкой валюты

Организационный механизм проведения валютных операций

Экономический механизм проведения валютных операций

Операции форвард

Правило большого пальца

Валютный опцион

Стратегии совершения опционных сделок

Операции своп

Валютный своп

Процентный своп

Арбитражная валютная операция

Валютная банковская позиция

Международные расчеты

Формы международных расчетов

Инкассовая форма расчетов

Аккредитивная форма расчетов

Банковский перевод

Международные валютные системы

Основы понятия валютного рынка

Участники международного финансового рынка

Валютные риски

Участники операции фьючерс

Расчеты векселями, чеками

Сравнительная характеристика операций фьючерс и форвард

Методы страхования валютных рисков






Rambler's Top100