Как выбрать акции для инвестирования — обзор всех способов

Любого начинающего инвестора интересует то, как можно инвестировать свои деньги и максимально быстро получить первую прибыль. Но, механизмы фондового рынка и его инструменты достаточно сложны. Придётся уделить достаточно много времени на изучение факторов, которые влияют не стоимость акций, а также научиться определить самые привлекательные из них для приобретения.

Оглавление
1. Что такое акции простыми словами
2. Какие существуют виды акций
3. Готовность тратить деньги и время
4. Дивиденды
5. Что такое ликвидность и почему она важна в ходе выбора акций
6. Что такое мультипликаторы
7. Оценка будущего роста акций
8. Стратегия

Ниже будет пошагово описаны нюансы и особенности акций и в конце будут описаны стратегии по выбору акции для инвестирования.

1. Что такое акции простыми словами

Акции (англ. "stock") – это ценная бумага, выпущенная компанией эмитентом. После попадания на фондовый рынок акции приобретают инвесторы и становятся совладельцами компании. Существуют разные виды бумаг, которые следует покупать в зависимости от целей инвестора. Контрольным пакетом акций владеет тот, кто заполучил минимум 50% от их общего количества.

Но, даже владея меньшим процентом бумаг, инвестор станет акционером, получившим право голоса в ходе управления компанией (в случае покупки «голосующих» акций), возможность получать дивиденды, а также сможет претендовать на часть имущества компании, если она будет ликвидирована. Получить право голоса особенно важно, так как на собраниях принимаются судьбоносные для организации решения.

Чтобы зарабатывать на акциях, инвестор должен хорошо знать, на что именно обращать внимание при выборе бумаг. В первую очередь следует научиться проводить оценку деятельности компании эмитента. Кроме этого, опытные инвесторы рекомендуют вкладывать деньги в те организации, чьи услуги и товар понятны для будущего владельца акций.

2. Какие существуют виды акций

Существует 2 главных разновидности акций, а именно:

1. привилегированные. Эти акции позволяют получать конкретный размер дивидендов. Например, это может быть процент, от будущей прибыли компании. В ходе их владения можно участвовать в голосовании только в случае, инвестор по каким-либо причинам не получил выплаты за прошлый год;
2. обычные. Эти бумаги являются самым распространённым инструментом на бирже. При их получении не никаких гарантий выплаты дивидендов, но они на постоянной основе наделяют владельца правом голоса.

Также существует 2 типа привилегированных акций:

1. с особыми правами. Порядок участия в голосовании и условия, на которых будут выплачиваться дивиденды прописаны в данном случае в уставе компании эмитента. Например, у владельцев бумаг может быть право на первоочередное приобретение новых акций, приоритет в получении дивидендных выплат и возможность голосовать. Также устав может содержать ряд других преимуществ, которыми компания хочет наделить инвесторов;
2. не голосующие. Не позволяют их владельцу принимать участие в голосованиях, но дивиденды будут выплачены в первую очередь и в обязательном порядке.

Как видно, от разновидности акций зависит то, будет ли вообще инвестор получать деньги и в каких объёмах. Если на собрании акционеров будет принято решение об отправке части прибыли на выплату дивидендов, первыми на очереди будут владельцы привилегированных не голосующих бумаг. Это объясняется наличием фиксированного дивиденда, то есть конкретного процента или суммы, которую должен получить инвестор.

Вторыми в очереди являются держатели обычных привилегированных акций. В зависимости от номинала ценных бумаг, для них так же устанавливается конкретный процент или сумма от прибыли компании. Зачастую, это процент от чистой прибыли, которая получены по итогам года, поделённая на число привилегированных бумаг.

3. Готовность тратить деньги и время

Первое, что стоит усвоить в ходе выбора акций, торговля на фондовом рынке и азартные игры – это кардинально разные вещи. В начале изучения котировок может показаться, до рос или падение цены непредсказуемы, но на самом деле данные показатели можно спрогнозировать. Но, даже со значительными временными затратами, сделать это на 100% точно практически нереально.

Для определения оптимальных сумм инвестиций и количества времени используются следующие виды анализа:

1. технический;
2. фундаментальный.

В последнем случае под оценку попадают финансовые показатели компании-эмитента и ценные бумаги. Любой из начинающих инвесторов может без каких-либо ограничений использовать данный способ. В первую очередь он подойдет тем, кому не важно мнение аналитических агентств или конкретных людей. Фундаментальный анализ, это главный инструмент для изучения финансовых и бухгалтерских показателей эмитента. Также он позволит оценить макроэкономическую ситуацию на рынке.

Касательно технического анализа, он помогает определить наиболее подходящее для продажи или покупки акций время. Для этого инвестор занимается оценкой котировок и в подходящий момент принимает решение об открытии сделки. Прогноз об изменении цены в ближайшее время или на долгосрочную перспективу формируется на основании психологических факторов и математического анализа.

4. Дивиденды

Прежде чем отдавать предпочтение каким-либо акциям следует проверить, выплачивает ли эмитент дивиденды. Если выплачивает, то сколько именно. Получить эти данные можно в ходе изучения дивидендной политики компании. Здесь присутствует информация о частоте выплаты дивидендов и их размере. Также размер выплат можно оценить, ознакомившись с дивидендной доходностью.

Она показывает, сколько инвестор сможет получить дивидендов на единицу акции и насколько это оправдано в отношении её стоимости. Для этого следует дивиденд на 1 акцию за год разделить на стоимость актива и умножить на 100. Полученная дивидендная доходность будет выражена в процентах. Зачастую, она не превышает 12%, допустимое минимальное значение – 2%.

5. Что такое ликвидность и почему она важна в ходе выбора акций

Ликвидность отображает то, на сколько быстро инвестор сможет продать приобретённые ранее активы по рыночной стоимости. Существует низкая, средняя и высокая ликвидность. В первую очередь инвестора должны интересовать акции с максимально высоким уровнем ликвидности. Если она будет низкой, это грозит возникновением обстоятельств, при которых возникнут убытки из-за невозможности продать бумаги по цене, позволяющей заработать на разнице.

Зачастую, низколиквидные акции – это активы третьего эшелона, то есть выпущенные небольшими организациями с низкими показателями объёмов торгов. Это означат, что их акции очень редко продаются и покупаются на бирже. Высокой ликвидностью обладают акции, которые по-другому называют «голубыми фишками». Самые ликвидные из них включены в состав биржевых индексов.

6. Что такое мультипликаторы

Мультипликаторы – это показатели, которые отображают эффективность работы компании, выпустившей акции. Инвестор сможет сравнить ряд важных финансовых параметров, позволяющих оценить целесообразность приобретения тех или иных активов. Также мультипликаторы дадут информацию о том, на сколько корректно биржа оценивает деятельность компании. Это позволит понять, не слишком ли высоки цены на её акции.

Опытные инвесторы используют мультипликаторы для того, чтобы отыскать активы недооценённых компаний. Такие бумаги можно приобрести на много дешевле от их истинной ценности. Это может произойти в случае, когда компания добилась каких-либо успехов в ходе деятельности на рынке, но они остались без внимания. Но, если такие акции начнут покупаться слишком часто, цена повысится не только из-за их ценности, а из-за повышения спроса.

7. Оценка будущего роста акций

Если основная цель инвестора, это не только получение прибыли на дивидендах, нужно обратить внимание на стоимость активов и потенциал их роста. Прогнозы касательно стоимости акций в будущем обычно формируют аналитики и инвест-дома. Существует такое понятие как целевая цена или «target price» - это будущая цена активов, спрогнозированная на конкретный срок. В ходе изучения данного вопроса часто поднимается вопрос волатильности.

Например, если у конкретной акции наблюдается высокая волатильность за происшедший год, это значит, что её стоимость постоянно менялась. Если инвестор собирается приобрести бумаги на продолжительный срок, можно не обращать внимание на этот показатель. Но, если основная цель это быстрый заработок на разнице в цене, без показателей волатильности принять правильное решение практически невозможно.

8. Стратегия

Одна из самых больших ошибок, которые может сделать инвестор в ходе покупки акций, это тратить деньги вслепую. Прежде чем купить активы, следует определить стратегию. Только с её помощью можно спрогнозировать будущий доход. Разрабатывая тактику, рекомендуется учесть следующее:

• размер ожидаемой прибыли;
• временной период;
• уровень рисков;
• другие факторы, набор которых зависит от разновидности акций.

В ходе инвестирования в акции можно отдать предпочтение долговременному и пассивному доходу, где главная цель, это получение дивидендов. Второй вариант, это активные, краткосрочные торги, где доход формируется за счет разницы в цене. Более агрессивные стратегии всегда приносят больше прибыли, около 50% в год, но при высоких рисках потери капитала.

Касательно более консервативных стратегий, они могут принести не более 15% годовых. Но, они более безопасны, особенно, если инвестор ещё не имеет достаточно много опыта для управления высокими рисками. После того, как стратегия выбрана, можно приступить к выбору акций, которые будут полностью соответствовать намеченным целям.

Заключение
Процесс выбора акций является достаточно многоуровневым. Здесь придётся оценивать и сопоставлять несколько показателей, которые позволят оценить рост или падение цены акций, а также вероятность получения дивидендов. Выбирать более агрессивные стратегии рекомендуется лишь со временем и опираясь на цели, подразумевающие получение максимально высокого доход за кроткое время.