Вся электронная библиотека >>>

 Международные экономические отношения >>

 

Экономика

Международные экономические отношения




Раздел: Экономика

8.2. Региональный и отраслевой аспекты приложения иностранных инвестиций в российской экономике

 

По состоянию на 1 января 1999 г. накопленный иностран­ный капитал в реальном секторе экономики России составил 27,9 млрд долл. США. Эти инвестиции поступили в Российскую Федерацию в 1991—1998 гг. (включая реинвестированный доход за вычетом инвестиций, вывезенных из России за эти годы).

Наиболее привлекательными регионами в Российской Фе­дерации по объему накопленных иностранных валютных инве­стиций были (первая цифра — доля региона в Федерации, вто­рая — доля прямых инвестиций данного региона в общем объ­еме прямых инвестиций, %): Москва — 54,4 и 23,3; Республика Татарстан — 5 и 0,7; Тюменская область — 4,9 и 1,8; Санкт-Петербург — 3,8 и 3,2; Московская область — 3,2 и 3,1; Омская область — 1,7 и 0,05; Архангельская область — 1,6 и 0,3; Рес­публика Коми — 1,5 и 0,9; Ленинградская область — 1,4 и 0,5; Приморский край — 1,1 и 0,6.

Структура иностранных инвестиций по экономическим районам Российской Федерации приведена в таблице 8.4.

Таблица 8.4

Структура иностранных инвестиций в экономику Российской Федерации по регионам по состоянию на 1998 г.

 

Регионы

 

Всего

Прямые,

%

Портфель­ные, %

Прочие,

%

млн долл.

%

Россия

21815,2

100

45,6

2,0

52,4

Северный

821,1

3,8

43,4

0,2

56,4

Северо-Западный

1281,8

5,9

66,6

3,4

30,0

Центральный

13041,8

59,8

45,8

2,7

51,5

Волго-Вятский

557,9

2,5

22,6

0

77,4

Центрально­черноземный

185,8

0,8

27,0

1,6

71,4

Поволжский

1460,7

6,7

34,5

1,3

64,2

Северо-Кавказский

300,6

1,4

90,9

0,1

9,0

Урал

337,4

1,5

88,2

3,1

8,7

Западно-Сибирский

2207,2

10,1

26,6

0

73,4

Восточно-Сибирский

539,9

2,5

25,1

3,9

71,0

Дальневосточный

1022,1

4,7

71,9

6,4

21,7

Калининградский

58,9

0,3

92,4

0

7,6

Источник: Бюллетень иностранной коммерческой информации. — 1998. — № 45. С. 3.

 

Примечание. Основные средства приходятся на Центральный эко­номический район — 59,8%. Затем идет Западная Сибирь — 10,1%. Значительные объемы ресурсов привлечены Поволжским районом — 6,7%, Северо-Западным районом — 5,9%, Дальневосточным — 4,7%, Северным — 3,8%. Наименьшие объемы инвестиций привлечены та­кими районами, как Урал, Северо-Кавказский, Центрально­черноземный и Калининградский. Однако при рассмотрении структу­ры привлеченного иностранного капитала оказывается, что более благоприятной, т.е. с преобладанием прямых инвестиций, она выгля­дит среди районов-аутсайдеров. Так, наиболее высок удельный вес прямых инвестиций в Калининградском (92,4%), Северо-Кавказском (90,9%) и Уральском (88,2%) районах. Высока доля прямых иностран­ных инвестиций и в Дальневосточном и Северо-Западном районах, соответственно 71,9% и 66,6%.

 

Таким образом, региональная структура .иностранных инве­стиций, накопленных в реальном секторе российской экономи­ки, отличается крайней неравномерностью. Подобное регио­нальное распределение притока иностранных инвестиций и их структура объясняются отраслевой специализацией регионов. Дело в том, что нерезиденты отдают предпочтение вложениям в финансовый сектор, в предприятия топливно-энергети­ческого комплекса, средств связи и коммуникаций, а также в отрасли, относящиеся к сфере обращения и обеспечивающие быструю капиталоотдачу: пищевая промышленность, общест­венное питание и торговля.

Например, доля иностранных инвестиций в сектор финан­сово-кредитной и страховой деятельности и пенсионного обес­печения составила в общем объеме накопленного иностранного капитала в российской экономике 32,5%, в том числе в объеме прямых инвестиций — 12,8%. Затем следуют такие основные отрасли промышленности, как топливная — 15,9% и 4,9% соот­ветственно, пищевая — 9,2% и 7,4%, машиностроение и метал­лообработка — 4,3% и 1,9%, лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность — 3,6% и 2,3%, метал­лургия — 3,7% и 1,6% соответственно.

Значительное место в общем объеме привлеченных инве­стиций занимает доля таких видов экономической деятельно­сти, как: общая коммерческая деятельность по обеспечению функционирования рынка — 10,7%, в том числе в объеме пря­мых инвестиций — 2,4%; торговля и общественное питание — 4,8% и 3,3%; транспорт и связь — 3,2% и 2% соответственно. Более подробно отраслевая структура привлеченного Россией иностранного капитала приведена в таблице 8.5.

Таблица 8.5

Отраслевая структура иностранных инвестиций в экономику Российской Федерации по состоянию на 1998 г.

 

 

Важно отметить, что основная доля накопленных ино­странных инвестиций в топливной, пищевой и других отраслях промышленности приходится на кредиты международных фи­нансовых организаций. Приток капитала в финансово-кредитную сферу и коммерческую деятельность обеспечивался за счет частного капитала. При этом основные поступления прямых инвестиций в эту сферу в 1997 г. обеспечивали такие страны, как Великобритания, США и Швейцария.

В последние годы темпы роста общих объемов иностран­ного капитала, притекающего в Россию, постоянны, хотя не все отрасли экономики получают такие ежегодные поступления в одинаковом размере. Например, в 1998 г. в экономику России поступило 9,96 млрд долл. США иностранных инвестиций, или 94,8% от уровня 1997 г. Рост прямых иностранных инвестиций в непроизводственные отрасли в 1997 г. составил 6,6, а поступ­ление прямых иностранных инвестиций увеличилось в 1,9 раза — до 3,9 млрд долл. США, в 1996 г. этот рост составил всего 1,3.

Что касается структуры объема привлеченных в 1997 г. пря­мых иностранных инвестиций (ПИИ), то здесь наблюдается некоторое изменение направлений привлекаемого иностран­ного капитала по отраслям экономики: в лесное хозяйство они увеличились в 53 раза, полиграфическую промышленность — в 35 раз, стекольную и фарфорово-фаянсовую — в 23 раза, в коммерческую деятельность по обеспечению функционирова­ния рынка — в 7 раз, мукомольную, крупяную и комбикормо­вую — в 4,7 раза, медицинскую — в 3,5 раза, в строительство — в 2 раза, топливную промышленность и сельское хозяйство — в 1,6 раза.

В 1997 г. продолжалась реализация крупномасштабных про­ектов по освоению нефтегазовых месторождений на принципах соглашения о разделе продукции (сахалинские и другие проек­ты) — объем ПИИ составил 460 млн долл. США, или 11,8% общего объема привлеченных в 1997 г. ПИИ.

Одной из основных форм привлечения прямых иностран­ных инвестиций является создание на территории страны со­вместных предприятий и предприятий со 100%-м иностранным капиталом. Формирование современного спектра организаци­онно-правовых форм функционирования предприятий с уча­стием нерезидентов на территории страны, привлекающей иностранный капитал, происходило не сразу. Эволюция форм со­вместной деятельности прошла следующие стадии:

• экспортно-импортные сделки, в процессе которых со­здаются предпосылки к совместной деятельности, как правило, это заключение разовых контрактов;

• совместные выступления на мировом рынке в виде обра­зования консорциумов на стадии инвестирования; формами такого сотрудничества выступают прямые иностранные инве­стиции, портфельные инвестиции, передачи лицензий, ноу-хау;

• обмен технологиями;                    

• создание совместных предприятий (СП);

• слияние и поглощение крупных международных компа­ний и отпочкование или образование новых фирм.

В результате в мировой практике сформировались следую­щие виды предприятий с иностранными инвестициями:

    совместное производство для усиления двух или несколь­ких различных и независимых партнеров, которые договори­лись о создании нового совместного направления;

    совместные предприятия, помогающие выжить фирмам, которые сами по себе выжить не могут, так как плохо адапти­рованы к окружающей среде;

    совместные предприятия для получения сырья;

    совместные предприятия для обеспечения того, что мо­жет быть названо «двойной национальностью», созданные для решения политических или других проблем.

Наибольший интерес по организации деятельности совме­стных предприятий представляют свободные экономические зоны, где на них приходится основная доля произведенной продукции и оказываемых услуг. Схему деятельности ино­странных инвесторов при создании в свободных экономиче­ских зонах (СЭЗ) различных форм совместных предприятий см. на рис. 8.6.

 

 

Важная роль в организации СП в СЭЗ принадлежит мультинациональным и транснациональным компаниям, которые действуют в зонах через свои филиалы и СП, созданные с их участием. Среди основных форм совместной деятельности можно отметить экспортно-импортные сделки, лицензионные соглашения, совместные выступления на мировом рынке, взносы в уставной капитал предприятий.

Организационно-правовые основы деятельности совмест­ных предприятий определяются наличием в мире двух глобаль­ных правовых систем — островной (англосаксонской) и конти­нентальной (франко-германской). При регистрации СП на тер­ритории страны, привлекающей иностранный капитал, приме­няются организационно-правовые формы, которые историче­ски сложились в рамках этих систем права (см. табл. 8.6).

Таблица 8.6

Организационно-правовые основы деятельности СП в островной и континентальной правовых системах

 

Континентальное право

Островное право

Индивидуальное предприятие

Полное товарищество

Коммандитное товарищество

Акционерное общество закрытого типа

Акционерное общество открытого типа

Общее партнерство

Ограниченное партнерство

Частная компания (корпорация)

 

Публичная компания (корпорация)

 

При классификации организационно-правовых форм бизне­са большое значение имеет принцип открытости (закрытости). Закрытая компания характеризуется как частная, открытая — как публичная (с открытой продажей акций).

Наиболее простыми формами являются индивидуальные предприятия, партнерства и товарищества. Для них характерна полная ответственность, они не являются юридическими лица­ми. Этим определяется и упрощенный порядок регистрации. Налоги взимаются на основе индивидуального дохода каждого из участников.

 

К содержанию книги:   Международные экономические отношения 

 

Смотрите также:

 

  Международные экономические отношения имеют два ...

Международные экономические отношения (в широком смысле этого понятия) ...
Именно эти отношения в сфере МЭО регулируются международным экономическим правом

 

  Международные экономические отношения.

Международные экономические отношения находят свое практическое выражение в
международной торговле, валютно-финансовых, инвестиционных и других

 

  Международное экономическое право и система международных ...

Литература: Авдокушин Е.Ф. Международные экономические отношения. М., 1997;
Богуславский М.М. Международное экономическое право. ...

 

  МЕЖДУНАРОДНОЕ ПУБЛИЧНОЕ ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ПРАВО - международное ...

Международное публичное право рассматривается как самостоятельная правовая ...
являются международные гражданские отношения, которые включают

 

  Важную роль в регламентации экономических отношений играют ...

Важную роль в регламентации экономических отношений играют международные
организации, как универсальные (учреждения ООН), так и региональные

 

  Международное экономическое право принято характеризовать как ...

Международное экономическое право принято характеризовать как совокупность
принципов и норм, регулирующих отношения между государствами и иными

 

  Экономические связи между странами

Международные экономические отношения представляют собой в настоящее время
обширный комплекс торговых, производственных, научно-технических, ...
bibliotekar.ru/biznes-35/46.htm

 

  Валютный курс как экономическая категория. Влияние изменений ...

РАЗДЕЛ V. ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА И МЕЖДУНАРОДНЫЕ КРЕДИТНЫЕ ОТНОШЕНИЯ ... 14.5.
Международное экономическое сотрудничество в современных условиях ...
bibliotekar.ru/biznes-36/50.htm

 

  Международное экономическое право как отрасль права и как учебная ...

Международное публичное право рассматривается как самостоятельная правовая ...
являются международные гражданские отношения, которые включают

 

  Международные валютно-кредитные и финансовые организации ...

... валютно-кредитные и финансовые организации располагают большими полномочиями
и ресурсами и призваны регулировать международные экономические отношения. ...

 

Последние добавления:

 

Арбитражный процесс: Схемы и комментарии    Бухгалтерский учёт   Финансовое право