Вся электронная библиотека >>>

 ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКИЕ СВЯЗИ >>

 

Учебные пособия

ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКИЕ СВЯЗИ


Раздел: Экономика

Основные методы расчета лизинговых платежей

 

Основные методы расчета лизинговых платежей изложены в ^Методи­ческих рекомендациях по расчету лизинговых платежей», разработанных Министерством экономики РФ и утвержденных 16 апреля 1996 г.

Первый метод предусматривает, что общая сумма лизинговых плате­жей начисляется равными долями в течение всего срока договора в соответ­ствии с согласованной сторонами периодичностью.

где П- сумма платежа по лизингу;

С - стоимость лизингового имущества;

р - процентная ставка, в долях;

t - количество платежей, ед.

Пример. Стоимость лизингового имущества составляет 1000 тыс дол. Срок лизинга - 6 лет. Процентная ставка с учетом комиссионных -4,6% годовых. Выплата платежей по лизингу производится равными суммами два раза в год.

Размер процентной ставки в долях единицы за полгода будет равен 0,023.

Количество платежей за весь срок лизинга - 12 (2 • 6). Размер одного платежа составит:

тыс. дол.

При втором методе лизингополучатель в момент заключения договора лизинга выплачивает лизингодателю аванс, размер которого согласован в договоре. Оставшаяся часть лизинговых платежей за вычетом аванса начис­ляется и выплачивается в течение срока действия лизинга аналогично пер­вому методу.

При третьем методе в общую сумму лизинговых платежей включа­ются:

сумма амортизации лизингового имущества на весь срок действия ли­зингового договора;

комиссионное вознаграждение;

 

 

плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные до­говором.

Если же договором лизинга предусмотрен выкуп лизингового имуще­ства, в сумму лизинговых платежей включается выкупная стоимость иму­щества.

Общая сумма лизинговых платежей может быть рассчитана по фор­муле

П=А+К+В+Д+Н,

где П - общая сумма лизинговых платежей;

А - сумма амортизационных отчислений по лизинговому имуществу;

К - плата за используемые лизингодателем кредитные ресурсы;

В - комиссионное вознаграждение лизингодателю за предоставление имущества по договору лизинга;

Д - стоимость дополнительных услуг, предоставляемых лизингополучателю со стороны лизингодателя на основании договора;

Н - налог на добавленную стоимость.

Следует иметь в виду, что по российскому законодательству обороты по передаче имущества в лизинг малому предприятию (т.е. малое предприятие является лизингополучателем) налогом на добавленную стоимость не обла­гаются.

Плата за используемые лизингодателем кредитные ресурсы определяет­ся из расчета фактически подлежащих к оплате процентов за кредит.

В связи с тем, что в каждом последующем расчетном году размер ис­пользуемых кредитных ресурсов уменьшается, то плату за используемые кредитные ресурсы необходимо соотносить со средней годовой суммой не­погашенного кредита в данном году или со средней годовой стоимостью лизингового имущества.

Для этого можно воспользоваться формулой

где Р - кредитные ресурсы, используемые на приобретение имущества, плата за которые осуществляется в расчетном году;

СН - расчетная остаточная стоимость имущества (или сумма непогашенного кредита) на начало года;

СК - расчетная остаточная стоимость имущества (или сумма непогашенного кредита) на конец года;

n - коэффициент, учитывающий долю взаимных средств в общей стоимос­ти приобретаемого имущества, доли ед.

Данную формулу можно применять в том случае, когда погашение ли­зингодателем кредита в течение года производится равномерно и соответ­ственно суммам поступающих лизинговых платежей (в части платежей, компенсирующих плату лизингодателя за используемые кредитные ресурсы). Величину комиссионного вознаграждения лизингодателя можно рассчитать двумя способами.

Первый способ - расчет балансовой стоимости лизингового имущества:

В = Р • С,

где В - комиссионное вознаграждение лизингодателю за расчетный год;

Р - ставка комиссионного вознаграждения;

С - балансовая стоимость лизингового имущества.

При расчете по данной формуле сумма комиссионного вознаграждения за каждый год будет иметь одинаковую величину.

Второй способ - расчет от среднегодовой остаточной стоимости лизин­гового имущества:

                                                                         ,

где В - комиссионное вознаграждение лизингодателю за расчетный год;

СН - расчетная остаточная стоимость на начало года;

Ск- расчетная остаточная стоимость имущества на конец года;

Р - ставка комиссионного вознаграждения, устанавливаемая в процентах от среднегодовой остаточной стоимости лизингового имущества, %.

При использовании данной формулы для расчета сумма комиссионного вознаграждения будет постоянно уменьшаться в связи с уменьшением оста­точной стоимости лизингового имущества.

Комиссионное вознаграждение - это доход лизингодателя от осуществ­ления лизинга. За счет этого дохода финансируются расходы лизингодателя на оказание услуг по договору. Размер этих доходов оказывает непосред­ственное влияние на величину потенциальной прибыли лизинговой компа­нии, так как прибыль равна полученному комиссионному вознаграждению за вычетом фактической себестоимости лизинговых услуг.

Размер комиссионного вознаграждения определяется соглашением сто­рон и может быть установлен в виде фиксированной суммы, которая разли­чается по месяцам, кварталам, годам, или в виде определенного процента от какого-либо показателя (например, остаточной стоимости имущества).

Плата за дополнительные услуги лизингодателя рассчитывается с уче­том затрат лизингодателя на ту или иную услугу. Она может быть исчислена по формуле

                                                                         ,

где Д - плата за дополнительные услуги лизингодателя в расчетном году;

 - затраты лизингодателя на каждую услугу, предусмотренную в договоре;

Т - срок договора, лет.

Письмом ГТК РФ от 20 июля 1995 г. № 01-13/10268 «О таможенном оформлении товаров, временно ввозимых в рамках лизинговых соглашений» установлено, что таможенное оформление товаров, являющихся предметом лизинга, производится согласно указанию ГТК РФ от 25 апреля 1994 г. № 01-12/328 «О некоторых вопросах применения таможенного режима вре­менного ввоза (вывоза)» с предоставлением частичного освобождения от уплаты таможенных пошлин и налогов.

Согласно п.3 Указания ГТК РФ № 01-12/328 за каждый полный и непол­ный календарный месяц пребывания товаров под таможенным режимом временного ввоза (или временного вывоза) уплачивается 3% суммы тамо­женных пошлин и налогов, которая подлежала бы уплате, если бы товары были выпущены для свободного обращения (или вывезены в соответствии с таможенным режимом экспорта).

При исчислении указанной суммы периодических платежей применя­ются ставки таможенных пошлин и налогов, действующие на день приня­тия грузовой таможенной декларации с заявленным режимом временного ввоза (вывоза).

Пунктом 4 Указания ГТК РФ № 01-12/328 установлено, что таможен­ный орган не вправе требовать уплату периодических таможенных плате­жей более чем за три месяца сразу. Суммы периодических платежей упла­чиваются применительно к порядку, установленному для уплаты таможен­ных пошлин.

Пример.

Стоимость сдаваемого в лизинг оборудования 400 тыс. дол.

Срок лизинга - 4 года.

Норма амортизационных отчислений - 15%.

Процент за кредит - 3% годовых.

Согласованная по договору ставка комиссионного вознагражде­ния - 1 % годовых от балансовой стоимости оборудования.

Лизингодатель предоставляет лизингополучателю услуги по до­ставке и монтажу оборудования и по обучению персонала на сумму 20 тыс. дол.

Налог на добавленную стоимость - 20% к выручке от реализа­ции оборудования.

Отсюда:

1. Ежегодная сумма амортизационных отчислений:

15 × 400 =60 тыс. дол.

2. Расчет платы за используемые лизингодателем кредитные ресурсы:

(тыс. дол.)

Год

Стоимость оборудо­вания на начало года (Сн)

Сумма амортиза­ционных отчислений (А)

Стоимость оборудования на конец года (Ск=Сн-А)

Кредитные ресурсы

Процент за кредит, %

Плата за исполь­зуемые кредитные ресурсы (К)

1

400

60

340

370

3

11,1

2

340

60

280

310

3

9,3

3

280

60

220

250

3

7,5

4

220

60

260

190

3

5,7

 

3. Годовая сумма комиссионного вознаграждения:

                          тыс. дол.

4. Годовая плата за дополнительные услуги:

                          Д = = 5 тыс. дол.

5. Расчет НДС:

(тыс. дол.)

Год

Комис­сионное возна-граждение (В)

Плата за исполь­зуемые кредитные ресурсы (К)

Плата за дополни­тельные услуги (Д)

Годовая выручка (К+В+Д)

Ставка НДС,%

Сумма НДС

1

4

11,1

5

20,1

20

4,02

2

4

9,3

5

18,3

20

3,66

3

4

7,5

5

16,5

20

3,30

4

4

5,7

5

14,7

20

2,94

 

6. Суммы лизинговых платежей составят:

                                      1-й год – 60 + 20,1 + 4,02 = 84,12 тыс. дол.

                                      2-й год – 60 + 18,3 + 3,66 = 81,96 тыс. дол.

                                      3-й год – 60 + 16,5 + 3,30 = 79,8 тыс. дол.

                                      4-й год – 60 + 14,7 + 2,94 = 77,64 тыс. дол.

Согласно п. 6 Указания ГТК РФ № 01-12/328 в случае заявления вре­менно ввезенных товаров к таможенному режиму выпуска для свобод­ного обращения, а временно вывезенных товаров к таможенному режи­му экспорта (т.е. при выкупе лизингового имущества лизингополучате­лем) уплаченные суммы периодических таможенных платежей засчиты­ваются в суммы таможенных пошлин и налогов, подлежащих уплате в связи с помещением товаров под указанные таможенные режимы. При этом применяются ставки таможенных пошлин, налогов, курс иностран­ных валют, действующих на день принятия грузовой таможенной декла­рации, с заявлением таможенного режима выпуска для свободного обра­щения или экспорта, а таможенная стоимость - на день помещения това­ров под таможенный режим временного ввоза (вывоза).

Кроме того, за фактическую отсрочку (либо рассрочку) уплаты тамо­женных платежей за время нахождения товаров под таможенным режимом временного ввоза (вывоза) взимаются проценты по ставкам, устанавливае­мым ЦБ России по кредитам.

При проведении международного лизинга стороны могут успешно ис­пользовать налоговые льготы стран-участниц лизинговой операции.

Развитие лизинга в РФ сталкивается с проблемами аккумулирования зна­чительных денежных средств, особенно необходимых при лизинге авиаци­онной техники, судов и других крупнотоннажных транспортных средств, а также при операциях международного лизинга. За рубежом лизинговые ком­пании используют в своих операциях, как правило, 75-80% заемных средств. Применяется практика предоставления банками так называемых гаранти­рованных кредитов, сроки действия которых совпадают со сроками лизин­говых договоров и обычных кредитов. Роль государства сводится к регули­рованию налоговых льгот и созданию благоприятных условий для привле­чения лизинговыми компаниями заемных средств. Использование для ли­зинговых операций заемных средств наших коммерческих банков сталки­вается с двумя проблемами: высокая ставка рефинансирования и риск обес­ценения банковских ресурсов. Порой трудности становления лизинга в на­шей стране связывают с отсутствием специальных законодательных актов по этому виду предпринимательской деятельности. Но ведь в США тоже нет специальных законов по лизингу, что не мешает им первенствовать на рынке купли-продажи техники и оборудования. По оценкам австрийского исследователя В.Хойера, объем лизинговых операций в 1987 г. по Объеди­нению европейских лизинговых обществ (17 стран) превысил 58 млрд дол. В Японии ежегодный прирост объема лизинговых операций составляет 25 - 40%, годовой объем лизинговых сделок Китая превысил 1 млрд дол. Успеху лизингового бизнеса в этих странах способствовали введение режи­ма налогового благоприятствования, юридическое обеспечение лизинговых сделок и регулирование соответствующими положениями гражданского и торгового права.

Важным фактором успеха лизингового бизнеса являются выбор рациональ­ной организационной структуры лизинговой компании и высокая профессио­нальная подготовка ее персонала. Лизинговый бизнес - один из сложнейших видов предпринимательской деятельности, в котором задействованы арендные отношения, элементы кредитного финансирования под залог, расчеты по дол­говым обязательствам и другие финансовые механизмы. Лизинговую компа­нию отличает большое количество аналитических служб, сильное маркетинго­вое и юридическое обеспечение. Существенно постоянное взаимодействие с банковскими учреждениями, страховыми компаниями и региональными власт­ными структурами. Безусловно позитивным является участие в учреждении лизинговой компании крупного промышленного комплекса.

 

К содержанию книги: ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКИЕ СВЯЗИ

 

Смотрите также:

 

Внешнеэкономические связи. Соединенные ...

Внешнеэкономические связи. Соединенные штаты являются крупнейшим в
мире экспортером (13% мирового экспорта) и импортном (18% мирового ...
bibliotekar.ru/rGeo/41.htm

 

  Внешнеэкономические связи. Формы внешнеэкономических связей

Внешнеэкономические связи видятся нам чаще всего в виде ввоза и вывоза
товаров, импорта и экспорта. Ко в современной экономике в число ...
bibliotekar.ru/biznes-35/47.htm

 

  Внешнеэкономические связи — это международные ...

Внешнеэкономические связи — это международные хозяйственные и
торгово-политические отношения, предусматривающие обмен товарами, ...
bibliotekar.ru/audit-2/53.htm

 

  Внешнеэкономические связи России со странами, являв¬шимися ...

Внешнеэкономические связи России со странами, являвшимися ранее
республиками СССР, обладают рядом особенностей,

 

  Государственное регулирование внешнеэкономической ...

Внешнеэкономические связи нуждаются в регулировании со стороны
государства. В централизованной экономике внешнеэкономическая
bibliotekar.ru/biznes-35/49.htm

 

  Роль международного кредита в развитии производства. Посред ...

В-третьих, кредит обеспечивает бесперебойность международных
расчетных и валютных операций, обслуживающих внешнеэкономические
связи ...

 

  Генеральное соглашение по тарифам и торговле ГАТТ ...

Внешнеэкономические связи представлены не только торговлей товарами,
но и движением из страны в страну интеллектуальных продуктов, духовных ...
bibliotekar.ru/biznes-35/50.htm

 

  Важным принципом внешнеторговой деятельности является ...

... ценам, не соответствующим издержкам производства, в связи с большим
... внешнеэкономические отношения и осуществлять их регулирование для ...
www.bibliotekar.ru/mezhdunarodnye.../51.htm

 

  Виды цен и их классификация. Состав и структура цен. Оптовые ...

1) отражают внешнеэкономические связи государства с другими странами;.
2) находятся в зависимости от цен мировых рынков, отражающих условия ...
bibliotekar.ru/cena-cenoobrazovanie-2/6.htm

 

Налоги и налоговая система России   Предпринимательское право