Вся электронная библиотека >>>

Содержание книги >>>

 

ЭКОНОМИКА: Бизнес и финансы

Банковское дело


Раздел: Право, бизнес, финансы

 

Банковские операции с фондовыми ценными бумагами

 

Операции с ценными бумагами, осуществляемые коммерческими банками, концентрируются в рамках фондового (инвестиционного) отдела каждого банка, покупающего и продающего их как за счет средств банка, так и по поручениям клиентов.

Кроме того, фондовые отделы могут заниматься организацией эмиссии (выпуска) и реализации ценных бумаг предприятий, организаций, ведомств, осуществлять хранение или управление портфелем ценных бумаг клиента за соответствующее комиссионное вознаграждение.

В зависимости от видов ценных бумаг, которые участвуют в сделке, все банковские операции с ними подразделяются на фондовые и коммерческие (с коммерческими ценными бумагами). Исходя из их функционального назначения — на эмиссионные; торговые (купля-продажа); сохранные (по хранению); доверительные (по доверительному управлению); залоговые; гарантийные. При этом к инвестиционным операциям банков относятся только торгово-комиссионные операции с фондовыми ценными бумагами. Можно выделить как чисто инвестиционные банковские операции (для которых характерно наличие двух основных характеристик: вложения средств и получения прибыли), так и квазиинвестиционные операции, для которых характерно наличие лишь одной из указанных характеристик.

Инвестиционными операциями банков считаются операции с ценными бумагами третьих лиц по их купле-продаже, причем покупки банком собственных акций могут рассматриваться как квазиинвестиции, поскольку присутствует только один из характерных признаков — факт вложения средств, так как обычно дивиденды по акциям, находящимся в собственности акционерного общества, не начисляются. В качестве другого вида квазиинвестиционных операций выступают те операции, в которых банк является эмитентом ценных бумаг. В этом случае присутствует также только один из характерных признаков — наличие прибыли как результата данных операций, а факт вложения средств осуществляется тем, кто покупает ценные бумаги, выпущенные банком.

В зависимости от характера осуществления все инвестиционные операции с ценными бумагами подразделяются на добровольные и принудительные (обязательные). К последним, например, относятся операции с государственными ценными бумагами, когда от покупки ценных бумаг банк уклониться не имеет права. Среди добровольных инвестиций можно условно выделить активные и пассивные. Активные инвестиционные операции направлены на быстрое извлечение прибыли от изменения курса ценных бумаг и носят спекулятивный характер, пассивные — наоборот, ориентированы на длительные сроки хранения ценных бумаг в целях получения доходов от процентов по ним.

 

Все инвестиционные банковские операции также классифицируются как собственные (проводимые за счет банка) и клиентские (доверительные), осуществляемые за счет средств и по поручению клиентов.

Для стратегического и тактического управления всеми указанными видами инвестиционных операций банков фондовым (инвестиционным) отделом разрабатываются основные направления инвестиционной политики, выносимые на рассмотрение и утверждение правления банка.

Разработанный банком документ об основных направлениях инвестиционной политики должен включать следующие разделы и положения:

основные цели инвестиционной политики (ориентацию на активные либо пассивные инвестиции);

определение лимитов (доли) квазиинвестиционных операций в активе и пассиве баланса;

ответственность руководителей и ответственных исполнителей за качество инвестиционных операций;

примерный состав и структура инвестиций;

приемлемый уровень качества и сроки погашения ценных бумаг;

основные требования к диверсификации структуры портфеля инвестиций;

механизм корректировки состава портфеля;

порядок доставки и хранения, механизм страхования;

расчет потенциальных прибылей и убытков; ,  разработка компьютерного обеспечения.

Центральный банк может устанавливать требования в отношении качества обязательств, сроков погашения, степени диверсификации, ликвидности и доходности ценных бумаг в инвестиционном портфеле банка, которые тоже должны найти отражение в указанном выше документе. В нем также уточняется перечень услуг банков по инвестиционному обслуживанию.

В том числе:

участие в эмиссионно-учредительской деятельности клиента;

оказание консультаций по соответствующему кругу вопросов;

согласование юридических вопросов при заключении сделок;

гарантирование размещения ценных бумаг;

выдача обязательства купить весь выпуск ценных бумаг, если на него не подпишутся инвесторы;

размещение ценных бумаг, во-первых, путем покупки ценных бумаг по более низкой цене и продажи их клиентам по номиналу; во-вторых, путем покупки акций учредителей и организации подписки собственными силами по более высокой цене;

проведение доверительных операций;

ведение переговоров, представительство.

Соответственно доходы банков от инвестиционных операций складываются из процентов по ценным бумагам, увеличения их курсовой стоимости; комиссионных; спреда (разницы между ценой покупки и продажи).

 

 «Банковское дело»        Следующая страница >>>

 

Смотрите также:

 

История развития банковской системы России

Банковская система до 1917 г.

Банковская система Советского Союза

Современная банковская система России

Банк России

Коммерческие банки

Финансовый кризис 17.08.98.

 

Банковская система России

БАНКИ И СТРУКТУРА БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ

КЛАССИФИКАЦИЯ БАНКОВ

СТРУКТУРА БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ

ЦЕНТРАЛЬНЫЕ БАНКИ

ЦЕЛИ, ЗАДАЧИ И ФУНКЦИИ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА

ОСОБЕННОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКА РОССИИ.

КОММЕРЧЕСКИЕ БАНКИ И ДРУГИЕ ФИНАНСОВО-КРЕДИТНЫЕ УЧРЕЖДЕНИЯ

ПРИНЦИПЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ

ФУНКЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ

ПРАВОВАЯ БАЗА ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ

ОБЕСПЕЧЕНИЕ УСТОЙЧИВОСТИ РАЗВИТИЯ КОММЕРЧИСКИХ БАНКОВ

ТЕНДЕНЦИИ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ В РОССИИ

БАНКОВСКАЯ ТАЙНА

ПРЕДОСТАВЛЕНИЕ КРЕДИТНОЙ ОРГАНИЗАЦИЕЙ ГОСУДАРСТВЕННЫМ ОРГАНАМ СВЕДЕНИЙ, СОСТОВЛЯЮЩИХ БАНКОВСКУЮ ТАЙНУ.

О ПРЕСТУПЛЕНИЯХ, НАПРАВЛЕННЫХ НА НЕЗАКОННОЕ ПОЛУЧЕНИЕ ИНФОРМАЦИИ

БАНКОВСКИЕ КРИЗИСЫ

ПОСЛЕДСТВИЯ БАНКОВСКИХ КРИЗИСОВ

 

Сберегательное дело

Глава I ДЕНЕЖНЫЕ СБЕРЕЖЕНИЯ НАСЕЛЕНИЯ И ИХ ФОРМЫ

Финансовый рынок. Формы организации сбережений

Глава II ОПЕРАЦИИ ПО ВКЛАДАМ И ДРУГИЕ ПАССИВНЫЕ ОПЕРАЦИИ

Виды вкладов населения

Правовые вопросы осуществления вкладов. Права вкладчика

Общий порядок совершения операций по вкладам

Процентная политика по вкладам

Тенденции и перспективы развития вкладных операций

Глава III АКТИВНЫЕ ОПЕРАЦИИ СБЕРЕГАТЕЛЬНОГО БАНКА

Кредитование населения

Кредитование предприятий и организаций

Кредитование коммерческих банков

Тактика Сберегательного Банка в случае возникновения у заемщика финансовых затруднений.

Перспективы развития и совершенствования активных операций

Глава IV УЧЕТ И КОНТРОЛЬ ОПЕРАЦИЙ ПО ВКЛАДАМ И ТЕКУЩИМ СЧЕТАМ

Учет и контроль операций по вкладам населения

Глава V УЧЕТ ОПЕРАЦИЙ ПО КРЕДИТОВАНИЮ НАСЕЛЕНИЯ. Долгосрочное кредитование

Краткосрочное кредитование

Глава VI ПРОЧИЕ ОПЕРАЦИИ СБЕРЕГАТЕЛЬНОГО БАНКА

Направления развития прочих операций Сберегательного банка

Глава VII ВАЛЮТНЫЕ И МЕЖДУНАРОДНЫЕ РАСЧЕТНЫЕ ОПЕРАЦИИ

Текущие счета и вклады в иностранной валюте

Порядок распоряжения счетами

Текущие счета в рублях иностранных юридических и физических лиц

Расчетные и текущие счета организаций

Банковские операции с иностранной валютой

Международные расчетные операции

Глава VIII УЧЕТ ДОХОДОВ И РАСХОДОВ ПРИБЫЛЬ, ОБРАЗОВАНИЕ ФОНДОВ БАНКА

Учет расходов банков

Учет прибыли Сберегательного банка

Учет фондов банка

Кредитные ресурсы банка

 Глава IX ОБСЛУЖИВАНИЕ ПЛАТЕЖНОГО ОБОРОТА ГРАЖДАН И ЮРИДИЧЕСКИХ ЛИЦ

Безналичные расчеты населения

Выплата доходов населения через учреждения Сберегательного Банка

Расчетно-кассовое обслуживание населения

Расчетно-кассовое обслуживание юридических лиц (предприятий и организаций)

Расчеты чеками

Расчеты аккредитивами

Расчеты платежными поручениями

Глава X КРЕДИТНЫЕ КАРТОЧКИ. Операции с кредитными карточками

Операции с банковскими карточками. Взаимоотношения участников с кредитными карточками

Кредитные карточки. Условия выдачи и их использования

Стоимость услуг связанных с использованием кредитных карточек

Выдача наличных денег владельцам кредитных карточек VISA

Глава XI ОРГАНИЗАЦИЯ УЧЕТА БЕЗНАЛИЧНЫХ РАСЧЕТОВ НАСЕЛЕНИЯ ЧЕРЕЗ УЧРЕЖДЕНИЯ СБЕРЕГАТЕЛЬНОГО БАНКА. Организация учета расчетов по комиссионным операциям

Выполнение операций в порядке безналичных расчетов

Документы, применяемые для приема учреждениями Сберегательного Банка платежей населения и взносов

Организация учета и расчетов по комиссионным операциям

Перечисление сумм в случаях неправильно оформленных документов плательщиками

Перечисление денежных доходов на счета по вкладам

Учет пенсий

Выплата денежных заработков трудящимся через учреждения Сберегательного Банка

Оформление и учет расчетов по безналичным операциям

Порядок совершения операций с применением чековых книжек

Выдача наличных денег по чеку из чековой книжки

Порядок совершения операций с применением расчетных чеков

Оплата расчетного чека

Выплата денег по просроченному расчетному чеку при его утрате

Прием расчетных чеков в уплату за товар или услуги и расчеты по ним

Учет операций по расчетным чекам

 

Создание и организация деятельности коммерческого банка

Банковская система России. Контроль Центрального Банка России за деятельностью коммерческих банков

Основные принципы деятельности коммерческих банков на территории России. Порядок регистрации и лицензирование деятельности коммерческих банков

Состав акционеров и структура управления коммерческого банка.

Организационная структура коммерческого банка

Типы коммерческих банков

Процентная политика банка, техника начисления процентов

Действия ЦБ России по предупреждению экономических рисков в банковской деятельности.

Страхование некоторых банковских рисков

Банковская тайна

Виды операций коммерческих банков

Лизинговые операции

Порядок расчетов с бюджетом

Внешнеэкономическая деятельность банков

Некоторые вопросы ведения учета в коммерческом банке

 

Банковское кредитование малого бизнеса в России

Банковское кредитование малого и среднего бизнеса в России

Причины, препятствующие росту кредитования малого бизнеса, и способы их устранения

Опыт финансовой поддержки бизнеса в экономически развитых странах

Меры по созданию благоприятных условий для кредитования малого бизнеса

  

КАК ОСУЩЕСТВЛЯЮТСЯ ПАССИВНЫЕ ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ

КАКИЕ СУЩЕСТВУЮТ МЕТОДЫ СТРАХОВАНИЯ ВАЛЮТНЫХ РИСКОВ

ОСОБЕННОСТИ РАСЧЕТОВ ПЛАТЕЖНЫМИ ПОРУЧЕНИЯМИ

 

Формирование современной системы ипотечных банков в России

1. Ипотека и ипотечное кредитование

2. Основная деятельность ипотечных банков

3. Организационная структура банков

4. Пассивные и активные операции банков

5. Развитие ипотечных банков в России

Заключение

 

Финансовый менеджмент (курс лекций)  Финансовые риски  Управление финансовыми рисками  Финансы и кредит. Управление финансами  Денежно-кредитная сфера  Денежные операции  Международные расчеты и валютные операции